2020-05-28 11:51
还好,我重仓买入了
中期预告点评:
富祥药业,我认为给买入的机会不大了,这是我关注个股中的中报预告第 1 股,第 1 个板应该是没有悬念的!
二季度扣非取中间值约 1.3 亿,如果这都不算超预期,真不知道还有什么票可以值得投资!
一季度财务数据最明显改善的就是经营性现金流,说明有商业模式有变化的趋势,最起码也说明它在产业链有话语权的提升!
在建工程和筹资现金流季度环比金额显示,公司仍然在扩产周期的加速阶段,并没有衰竭迹象,下半年利润弹性依然可期!
再看看基本面,抛开疫情因素,特色原料药和专利原料药不可避免的,如同 CRO 行业向亚太转移,大逻辑都是一样的,前者是因为环保等因素,慢慢形成行业集中度的提升,后者作为配套 CRO,甚至向下延伸至 CDMO,都会有比较好的机会!
如果我们还把特色原料药和专利原料药,按照传统的思维类比成大宗原料药,带有周期属性的品种来看待,将会再次错过一些局部未发掘的机会,例如富祥药业!
从本质上来讲,它和司太立,奥翔药业,天宇药业,健友股份,包括近期上市高估值,高溢价的博瑞医药这些特色原料药公司,并没有质的区别,只有公司发展周期阶段的差异,但对比走势和估值,很明显富祥药业是被严重低估的!
同时还可以关注专利原料药中,有被相对低估嫌疑的品种,如美诺华,同和药业等等!
望教授黄哥给予指导和斧正!
@hardman72 @极品蓝山天越资产