这一次恐怕是没有那么乐观,货币基数当然重要,但货币乘数更重要,08年之后是有中国来承担最终消费者的角色,我们的负债率急剧上升,目前已经到了警戒线了,虽然国家又要推所谓新基建,但负债率是死的,无法成倍的扩大负债,就意味着需求不能起来,那么扩大的基础货币也无法流转起来。这次的危机本质是全世界的债务周期到了。所以,消灭债务是未来的主旋律,消灭债务的形式有战争和市场自动出清,中国海军下饺子防的就是美国拿我们当软柿子,加上我们有核和真理快递,很难拿我们怎么样,所以就只能市场出清,这就是逆全球化的大背景,没有国家愿意主动出清,所以贸易保护是必然的,都希望保住自己的企业,只要别人倒下,就能跟着大伙儿分食别人的尸体活下去,所以这必然是个比烂的年代,只要比别人活得久,就能赢来黎明。所以美国放水,我们必然也要放水,你别管它整天说什么文件货币政策,你要真稳健,你就别被割了韭菜,但国家一定会严控贷款进入房地产,因为老基建的投资主体是地方政府,所以对房地产是睁一只眼闭一只眼,但这次国家要驱赶资金进入的是新基建,投资主体是企业,只有这些企业实打实的把钱投下去,项目干起来,才能带动就业和消费,如果说未来有什么比较安全的投资,我只能看到中国新基建,但这个概念太大,需要自己去伪存真。
认为通胀了,房子又要大涨了的想法幼稚。
通胀了,房价最大可能是不涨或者下跌。
因为,房价最大的动力是杠杆,一旦通胀形成,市场利率势必提升,如果像美国一样提升到15%,房价还能涨吗?
最后,对于房产中介而言,
通缩了,利率是0,房价大涨;
通胀了,钱不值钱,房价大涨;
经济不好,大放水,房价大涨;
经济向好,老百姓有钱,房价大涨。
总之,在中介眼里,任何情况,房价永远大涨。
十几年来,股民们 每年都要讨论是否通缩还是通胀,猜测国家未来的发展重点是什么,A股的股票是如何的低估,股票配置是如何的必要,就这么,地产不知不觉都翻好几翻了,股票呢,还是3000点,少量抓到白马的兴高采烈,多数变成了代价。。。
刚看到有网友点赞了我在2020年4月写的这篇文章……
通缩以后通胀的概率很大,未来是不持有资产的人的悲剧,所以,现在有朋友说要买房我是鼓励的。至少房产可以跟上通胀。而无权益类投资经验的人,房子可能相对好理解一点。
另一方面,通缩导致大萧条的概率也存在。如果是这样要如何应对呢?或者,这已经脱离我们可以应对的层面。
产能过剩考虑过没?供需关系考虑过没?现在这个时代还像08年那样四处开工吗?看看煤价就知道。这两年本身就处于供大于求的时期。消耗慢,老龄化严重,劳动力跟不上。
工业大宗没有需求通胀何来?
指望美帝来一次我们那种毫无效率的大基建?有可能吗?
拿着现金只有短暂的幸灾乐祸,慢慢贬值的时候是无尽的空虚与寂寞
提问比回答更重要
提出好问题比回答问题,有时候更能反映出一个人对某个领域的理解程度和思考深度,行家才能提出内行的好问题,很多问题一问出口,就反映出这个人肚子里有没有货。
对新冠疫情经济后果的观察,你能提出什么好问题?
美联储放水、通胀、通缩、货币乘数这方面的提问,还是太单一。有更多思考角度(范式)。
比如传统的供给与需求角度、产业链上下游的角度、货物消费与服务消费的角度……
你的提问,可以透露出你在从哪个角度(范式)思考问题,有些提问让人耳目一新,就因为它实际上站在了一个有创意的、其他人没有想到的新角度来思考问题,能够启发出一连串的创造性思考。
一个好问题胜过一百个好答案!
应试教育培养的是按照标准思路回答问题的能力,标准答案本身是对创造力的极大约束,真实世界、未知领域大量问题没有标准答案,甚至根本就没有唯一正确路径,条条大道通罗马。
更糟糕的是,当一代代人从小到大习惯于背诵标准答案,没有时间广泛阅读、培养兴趣、知识杂交和深度思考之后,提出好问题的能力丧失了。
去年4月我发这篇文章的时候,雪球上想到通货膨胀的还没几个人,因为当时的气氛还是通缩。但是现在,人人都在说通胀了。
很多原材料、大宗商品价格,最近几个月涨幅超过50%,这样搞下去,很多行业成本都会剧增,宝洁、可口可乐纷纷上调产品售价。而很多竞争激烈的行业,要转嫁成本没那么容易,荣泰、奥佳华按摩椅,如果不能提价将成本转嫁给下游客户,利润肯定会受影响。