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分析太好了
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A股估值是以流通盘的大小来估值的,并非内在价值,中信正确的估值是港股中信的估值比较合理,资产净值的0.8左右,浦发和兴业和中信业务结构类似,但管理能力和企业文化更加优胜,估值可达到1.0,招行要高于其他银行,但也是合理的,主要是业务结构比较合理,一般零售银行的估值水平要高一些,主要是零售银行的周期性更加弱一些。
中信的这份报表是好于预期,主要是预期太差,只能说是好于预期的差,主要亮点是即使加回核销的逾期和重组增速比较稳定,没有加速,营业收入还可保持一定的增速,可以对不良的拐点有些期待。大规模核销要比虚增利润好得多,如平安的重组贷款规模翻倍,逾期大规模增加,但宁可做高利润,快速冲规模,也不加快核销步伐,这是一种不务实的态度,将问题延迟到以后解决的态度,不良贷款就像冰棍,处理越慢,回收越少啊。
@樱桃之王 《图解中信银行(601998)2015年半年报》请问您这篇文章中的图片是使用什么软件制作的?谢谢。
基本上,第三方支付新规,断绝了支付机构搞资金池的可能,确保了未来银行手续费收入不被支付机构抢走。央妈每年确保m2两位数增长,确保了银行资金来源,为银行调整优化资产质量留下空间。银行是国家经济命脉,事关国运,不要想着银行破产清算什么的,这里是中国,不是美国。
学习!感谢!
最垃圾的银行其实也没想像的差
半年报不良率1.32%,要是保持一季度的不良率1.35%,也就是少核销7亿,把这个7亿放在利润里,利润增长率就起来了,同时不良率还是那么多,这样利润增长率好看,不良率也好看(相对于有些银行大幅增长的不良率)。看来中信做账还是非常保守啊。
中信银行的报表算是比较客观的