二马老师被我忽悠买了个私人老板股票
投资这么多年,经历了太多的风格转换。
2015年牛市时,我那个时候主要买中小创。那轮牛市,其实是中小创的牛市。茅台这样的股票没涨多少。
2016年下半年的时候,仔细思考了新股的发行趋势,认为随着新股加大发行,同时小票估值太高,未来小票的前景不会好。于是清仓小票,拥抱价值成长股。也因此赶上了2017-2021年初的赛道股牛市。
2021年,从地产问题看到了盛世危机,开始清仓地产,银行、减仓白酒,到2022年底,逐步拥抱高股息央国企,2023年,清仓了手里的成长股,主攻高股息央国企。
2024年下半年,感觉又到了一个需要选择的十字路口。
这个时候,曾经看好的高股息央国企,随着股价上涨,逐步变成了低股息。而且基本面多多少少也受到了经济周期的冲击。即使如此,减仓、清仓后,股价还跌不下来。让人非常纠结。
这个时候,我在思考另外一个投资方向:高股息民企。
以前,央国企低估时,我对于民企是很排斥的。我的不为清单之一就是尽可能不买民企。担心民企的公司治理有问题,大股东和小股东完全不是一条心。但是形势比人强,我现在居然要考虑买民企了。
对于买入民企,我是这么考虑的。首先不能重仓,对于优秀的央企,我可以做到单一个股20-25%的最大仓位,而民企,单一个股我最多给到5-6%的仓位。我是考虑分散持有多个民企。
为什么开始考虑买民企,主要是国企目前有些贵。每次下跌时,总有一些国企成为护盘的中流砥柱,而民企会震荡走低。
另外,在规避民企的道德风险方面,除了刚才提到的仓位控制,我还有另外一个办法。一方面看估值,要求足够低估。同时,低估值往往意味着高分红,而高分红的企业,一般来说,公司治理不会太差。
投资太难,没有一成不变,没有一招鲜,吃遍天,拥抱变化,力求久远。
@今日话题 $贵州茅台(SH600519)$ $伊利股份(SH600887)$
民企最大的风险是因创始人或主要决策人导致的毁灭风险,所以控制仓位是分散风险的办法。民企最大的优点是弹性大,极易配合市场操作,有高估值溢价。风险和优势并存 ,都有道理。主要看投资人的风险偏好和承受能力.
二马老师被我忽悠买了个私人老板股票
民企最大的风险是因创始人或主要决策人导致的毁灭风险,所以控制仓位是分散风险的办法。民企最大的优点是弹性大,极易配合市场操作,有高估值溢价。风险和优势并存 ,都有道理。主要看投资人的风险偏好和承受能力.
二马老师,重庆啤酒应该也算一个吧?外资绝对控股,利润全部分掉
我以前坚决回避私人老板,我现在也放松这个口子。
第一单一私人老板控制比例,第二估值上一定要便宜,历史分红记录一定要好。
严重同意二马老师观点
二马老师 恒生电子是牛市大牛股,没有一次牛市错过,现在处于周期底部,您13元买个百分之五,牛市能翻好多倍啊
优秀的民企估值也不低,豪迈 新和成 羚锐可长期添加关注,本人全仓豪迈中,反转建议关注浙江龙盛,股息的可自己研究下景津装备,以上只是建议。
很多民企是隐形龙头
逆向思维,拥抱低估 666
由之总真让我哭笑不得。
你之前只买国企,我瞧不上国企。
现在我大量买国企,你却拥抱私企了。
要不是我知道由之总人品否则会误会我们🈶仇
拥抱高股息民企(高股息,主要是用来验证业绩的真实性) , 做一个市场的逆行者。