2016-10-21 09:51
银行分化应该不会太快,也不会分化太多,起码上市这批,已经是全中国最优质的银行的,更难分化,要分也先把没上市的城商行分掉一批再说
这种情况下,10年后市值为8.35倍,年化收益率23.65%。
2、乐观情况
ROE保持目前18% 不变,分红率保持20%不变,PB由1倍逐年上涨到3.2倍,详情如下:
在这种情况下,10年后市值为15.80倍,年化收益率为31.79%。
3、悲观情况
ROE逐年下降到12%,分红率20%保持不变,PB保持1倍不变。
在这种情况下,10年后总市值约为4倍,年化收益率14.83%。
汇总对比如下:
附1:如下是兴业银行上市以来历年PB值(最近5年银行是最低迷的):
附2:4年前展望网页链接
本博文原地址:网页链接
银行分化应该不会太快,也不会分化太多,起码上市这批,已经是全中国最优质的银行的,更难分化,要分也先把没上市的城商行分掉一批再说
转
请问,兴业的核心竞争力在哪,能保证按你所预计的低分红下roe稳定,也就是说净利润持续增加呢?
年化20%以上就很不错!
敢发这种标题,你也是太过自信了
赞,收藏
认同方向,我也重仓持有兴业。一点疑问,是否考虑过该种情况发展10年后,银行业规模与GDP规模的比,毕竟目前的假设没突出兴业的独特优势,用其它银行,如平安 招行都可以开展类似推论。
写的非常好,稳稳的收益,虽然看上去有点笨的方法,大道至简,慢及时快啊。
谢谢分享
据说之前平安银行两派势成水火,估计报表比较实在,水分不多。