OSW 、高瓴资本一行到访通威
2月1日，ONE STOP WAREHOUSE PTY LTD联合创始人、CEO Anson等到访通威。全国人大代表、全国工商联副主席、通威集团董事局刘汉元主席，通威股份副董事长严虎等热情接待并座谈。
解读一下：刘主席对高翎这次到访非常重视，高翎享受了副部级规格接待，一般市委书记到访，刘主席有空才会简单会面，意味着TW要在资本领域开始行动了。
技术创新引领光伏行业“加速跑”，全面奔向N型技术时代！
当前，PERC电池已接近理论极限效率，N型电池占比将逐步提升。在专访中，通威股份光伏首席技术官邢国强博士提到，当前通威以TNC和THC两种技术并行推进，考虑到后续要快速适应市场的需求变化，通威目前的组件产能布局设计均兼容不同的电池和组件技术。
N型技术正快速渗透，成本、良率以及转换效率稳定性是N型量产的关键。同时，N型产品在成本和售价方面也是行业最关注的点。通过技术的不断升级、创新，目前以182-72双玻版型为例TNC高效组件相比于传统的PERC产品功率可提升20W以上，并且拥有比PERC高10%左右的双面率。可以给终端电站客户带来更好的发电量，并且在售价方面与PERC已经非常接近，因此目前通威TNC高效组件已经具备经济性，将成为给电站带来更高发电量、更高可靠性同时更低衰减的新一代产品。
作为率先进入HJT领域的领先制造商之一，通威目前HJT电池最高研发效率已达到25.67%（ISFH认证）。邢国强博士介绍，效率的提升意味着组件功率的提升，当前通威HJT组件66版型双玻组件的功率已超700W，最高可达720W。另一方面铜互连技术的成功应用也大幅降低了HJT的金属化成本。目前HJT技术凭借高转换效率、衰减性低等优势被市场给予厚望，但受限于投资成本较高仍未迎来爆发。随着电池效率的大幅提升以及量产条件的推进，通威布局HJT技术的领先优势愈发明显，同时“降本增效”两手抓，HJT将迎来发展的关键里程碑。
当前，PERC电池已接近理论极限效率，N型电池占比将逐步提升。在专访中，通威股份光伏首席技术官邢国强博士提到，当前通威以TNC和THC两种技术并行推进，考虑到后续要快速适应市场的需求变化，通威目前的组件产能布局设计均兼容不同的电池和组件技术。
通威高效组件兼顾不同产品优势，实现全场景覆盖的广泛应用。如大型地面电站场景选择高系统优势的182-72产品；户用屋顶场景则可选择对尺寸要求有较高敏感性的182-54产品。
据邢国强博士介绍，2022年通威组件产能达14GW，预计2023年底组件总产能将达80GW。拥有硅料、电池片双龙头优势的通威，在一定程度上来说就代表着其拥有显着的成本和市占优势，先进的技术研发能力、成熟的运营模式、雄厚的资金实力，都为组件业务的快速发展奠定了坚实的基础。
解读一下：
1、TW在电池片技术方面已经走多条技术路线发展的道路，而且已经把多条技术路线在设备上高度兼容，无论哪条技术路线今后占优，电池片生产线均可以兼容生产，不存在设备报废的问题，彻底解决了路线选择错误导致企业淘汰出局的风险（确实解决了投资者的普遍担忧，Tw聪明和实力的象征）。
2、TW的电池片各项技术已经处于行业领先位置，发电效率，成本控制等方面均可以和目前市场上所有竞争对手有比较优势，电池片目前产能已经突破102G（产能扩张速度如此之快，大大超出预期，和竞争对手的差距进一步拉开，形成碾压优势）。
3、让业界受惊的是TW公开官宣今年产能达到80G的消息，按照开工率一半计算，今年拿下40G组件订单也是有可能的，能不能冲进组件前三，就看TW的心情了。
2023年太阳能发电将超越水电，首次成为可再生能源领域老大
国际机构认为光伏发电已经成为人类解决并实现“碳中和”的最优方案，已经成为人类共识。
在光伏价格高企的去年，全球光伏装机数量就可以看出，已经不是价格的问题了，是一定要装光伏的问题了。
国际机构预测今年全球光伏装机总容量和发电，光伏发电会超越水电成为再生能源领域的老大。
解读一下：光伏市场前景广大，短期没有天花板。
曾几何时？TW的市盈率和LJ是一样的，TW和TBDG、DQ两家硅料企业是不一样的，，TW是水产饲料，硅料，电池片的三个行业全球第一，如果拿下组件全球第一的话，就是四个全球第一了，拿TW和专业化硅料企业DQ一样定价，不是蠢就是坏。
目前股票的定价权在国内大基金手里，外资在TW这支票里被内资搞得亏损离场，不排除有专业做空机构利用TW的基本面和人气在做空TW，他们利用融资融券，股票期权等金融工具挣的盆满钵满。
真正的“光伏平价”是发电和储能，特高压的一体化建设，这是由国内国土资源的状况和用电的区域分布决定的。TW只有把组件的价格降到1.3元左右，加上储能0.2元（至少3小时以上储能），组件总体价格在1.5元左右，国内光伏的“大跃进”时代就会来临，全球每年装机也许能够达到1000G。
目前光伏发展主要有几个瓶颈问题。
第一个瓶颈是硅料，硅料的行业特征是技术和资本密集型，而且是要连续生产的，不能停产超过一年，否则资产就全部报废了。所以，就是牛逼如LJ这样的组件老大也要找TW合作生产硅料，另外N型（纯度在11个9以上的硅料）不是每家硅料企业能够生产的，TW为了行业的进步和发展，大力建设硅料是为了打通行业壁垒，加速光伏发展的大义之举，也是解决自身组件配套的核心战略。
从目前硅料行业情况来看，除了少数几家硅料企业能够生产N型硅料（不会超过四家，而且只能达到60%以下为N型，TW是90%以上为N型），一旦N型硅料产能上来了，其他的非N型硅料基本会成为工业垃圾。所以TW要大力建设硅料，满足自身组件需求和行业健康发展的需求。
第二个瓶颈是组件，组件龙头企业总体在抱团（除了LJ组件有稍微成本优势外，其他组件企业成本都差不多，谁也搞不死谁？只能握手联合，共同瓜分市场），TW的组件成本在一元以下，LJ的组件成本在1.2元左右，其他的组件成本在1.3元以上。
如果TW把组件卖到1.3元，其他组件企业跟不跟呢？
目前TW的组件产能还没有大规模达产（今年TW的组件大概率部分代工），如果TW的组件产能到了140G，把组件卖到1.2元，TW每年也能挣280亿，加上农业和电站收益，利润也在300亿以上。
其他的组件企业就是客户关系再铁，也不能便宜这么多（底裤掉了，还要卖身），如果TW组件比其他组件企业每瓦便宜0.2元还不能中标，估计秦城监狱要爆满了。
其他组件企业只有在电池片方面想办法，把发电效率搞上去。电池片技术，TW目前的布局是多技术跟踪，中试线全部上，多条技术在设备上兼容。真的是不惜血本，不惜代价保住核心竞争力（财大气粗哦）。目前电池片产能已经超过100G，在电池片领域想超越TW，简直是痴人做梦。
第三个瓶颈是储能，因为和新能源汽车公用一个赛道，所以特别拥挤，总体上没有好的办法，TW也没有精力去搞这种搬箱子的事情了。
总结一下：
TW目前组件成本在一元以下，比组件龙头低0.2元以上，比LJ以外其他组件低0.3元以上。有彻底碾压组件企业的能力。
TW在何时？以那种方式？和目前的组件龙头LJ进行狮王争霸赛是一个非常严肃的问题。
现在的光伏现状是，两个超级企业（TW和LJ在争组件龙头争霸赛），加上三小龙（JK、TH、JA）的总体格局。现在的问题是TW要在哪个时间点成为组件的新龙头（营业收入，利润去年已经超越LJ了，组件产能扩产的速度和组件代工的规模）？采取那种方式成为组件龙头（是价格屠杀清场战，还是价格战和利润保持平衡的城池攻防战）？
挟天子以令诸侯
硅料就是TW拥有的第一个天子，TW的硅料优势会一直伴随光伏的发展史，只可被模仿，不能被超越，因为水电的优势是无法复制的。
TW的电池片是拥有的第二个天子，TW对电池片的持续跟踪，多技术能够在产线充分兼容是聪明之举，成本做到行业最低，也是实力的象征，避免战略误判，成为永远的电池片王者。
TW拥有的第三个天子是水产饲料，能够保证TW心无旁骛，就是讨饭还有个地方。
能够挟三个天子能不能号令诸侯？就看TW的智慧和心情了。
真心希望TW能够以产业健康发展，名族大义，民生的角度来竞争，不能内斗内行，外斗外行，还有要考虑到光伏领域百花齐放，百家争鸣的需要，不能用价格战全部清场，维TW独尊，造成社会不和谐，造成大量失业更是不可取。
TW的组件“狮王”争霸赛的结果是TW成为光伏王者荣耀的开始，这是市盈率改变的开始，目前TW已经具备狮王的能力，实力和决心，LJ能够明白，其他组件企业也能够明白（内行看门道），只是资本市场还不明白（外行看热闹），等明年组件排行榜发生变化之时，也许资本市场能够明白，谁才是光伏的“狮王”？谁才配做光伏的“狮王”？
TW的市盈率保卫战已经吹响号角，TW下一步宣布一季度业绩高增长，宣布大比例高送转，高分红打响这场市盈率保卫战第一枪。
TW万亿市值不是梦
有点不习惯了，八大金刚TW位列第一，以后要逐步适应了。
光伏八大金刚
热点文章（二十万以上浏览量）回顾
TW的组件业务能不能三年冲顶，拿下全球四王冠？
TW的“阳谋”和“阴谋”
光伏的“内卷”和“黑白江湖”
特别声明：本文纯属讨论，调侃娱乐，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎，风险自负。
码字不易，多多鼓励。
打赏是支持，转发是美德。