| 发布于: | 雪球 | 回复：17 | 喜欢：3 |
新能源车是有很高的门槛的，目前还处于补贴阶段，今年是最后一年，为了支持新能源车，国家免征新能源车购置税，车船费也免征。说明整个新能源车还没有进入平价时代，从新能源车的营收和利润来看，基本上是典型的增收不增利的情况，一体化新能源车企业BYD的利润还不及TW一半利润，市值已经近万亿了。BYD的销量仅次于TSL，说明新能源车的盈亏平衡点很高，至少要年销售30万以上才能盈利，还要做高端车，另外要有完整的产业链。TSL靠的是核心的能源管理软件和设计能力，走的是苹果🍎代工模式，利用产业链整合能力和销量能力达到成本最低来挣钱的，国内企业很难模仿。比较光伏和新能源车，光伏的比较优势更明显，汽车在产业配套，核心技术，高端芯片都要依赖欧美企业配套，产业链的国产化率远远不如光伏行业，光伏行业所有核心技术，制造能力基本都在国内，即使高端石英石和银浆两个堵点，也已经被国产所慢慢替代。
煤电存量大概相当于20000G光伏装机，按照国家碳中和时间表和要求，需要替代60%的煤炭发电装机容量。那就是要新建12000G光伏的容量，除去光伏已经装机2500G左右，还有10000G需要安装，就是每年安装1000G的光伏和风电的话，也需要10年时间，目前的瓶颈有几个方面，一个是高端硅料产量有效，组件价格降不下来。一个是储能成本太高，限制了光伏大基地的建设速度。一个是特高压建设需要时间。还有一个是高纯度石英石需要进口，影响了硅片的高质量加工。所有这些瓶颈都会影响光伏装机速度。
火电存量只有1332GW，占比下降到了52%，哪来的70%？关于火电替代，2022 年 8 月 19 日，电规总院发布《未来三年电力供需形势分析》，提出在保证安全的前提下，加快推进明确煤电建设，保障未来三年 1.4 亿千瓦煤电按期投产。2021年火电新增28GW，2022年火电新增44GW，火电不但不会被替代，还要保证每年40多GW的装机，才能保证安全用电，风光发电是不稳定的。
国家能源局数据，截止2022年全国发电装机容量2564GW，其中火电1332GW（52%），水电413GW（16%），光伏392GW（15%），风电365GW（14%）。火电存量只有1332GW，占比下降到了52%，风光电上升到了30%，是不是跟人们的想象有很大差距？这个火电存量是不能被替换的了，除非晚上不用电了。就算按最大值每年新增10%装机量也只有250GW，光伏占60%，风电占30%，水电10%，光伏最多也只有150GW每年的装机量。其实不可能每年增加10%这么多，正常是每年增7%左右，光伏每年新增100GW，去年是87GW。 也就是说，其实光伏装机的增长率会从去年60%，很快下降到7%。