关于光伏的天花板,很多人认为没有,真的吗?国内每年用电量大约新增5%,截止2022年底累计装机量2564GW,也就是说每年只需新增约5-10%的装机量共120-250GW,250GW新增装机量就天花板。去年新增的装机量已达200GW(其中光伏87GW、风电37GW,水电23GW,火电45GW),距250GW的天花板已不远,就算把火电部分全部用风光代替,也增不了多少。
2月1日,ONE STOP WAREHOUSE PTY LTD联合创始人、CEO Anson等到访通威。全国人大代表、全国工商联副主席、通威集团董事局刘汉元主席,通威股份副董事长严虎等热情接待并座谈。
解读一下:刘主席对高翎这次到访非常重视,高翎享受了副部级规格接待,一般市委书记到访,刘主席有空才会简单会面,意味着TW要在资本领域开始行动了。
当前,PERC电池已接近理论极限效率,N型电池占比将逐步提升。在专访中,通威股份光伏首席技术官邢国强博士提到,当前通威以TNC和THC两种技术并行推进,考虑到后续要快速适应市场的需求变化,通威目前的组件产能布局设计均兼容不同的电池和组件技术。
N型技术正快速渗透,成本、良率以及转换效率稳定性是N型量产的关键。同时,N型产品在成本和售价方面也是行业最关注的点。通过技术的不断升级、创新,目前以182-72双玻版型为例TNC高效组件相比于传统的PERC产品功率可提升20W以上,并且拥有比PERC高10%左右的双面率。可以给终端电站客户带来更好的发电量,并且在售价方面与PERC已经非常接近,因此目前通威TNC高效组件已经具备经济性,将成为给电站带来更高发电量、更高可靠性同时更低衰减的新一代产品。
作为率先进入HJT领域的领先制造商之一,通威目前HJT电池最高研发效率已达到25.67%(ISFH认证)。邢国强博士介绍,效率的提升意味着组件功率的提升,当前通威HJT组件66版型双玻组件的功率已超700W,最高可达720W。另一方面铜互连技术的成功应用也大幅降低了HJT的金属化成本。目前HJT技术凭借高转换效率、衰减性低等优势被市场给予厚望,但受限于投资成本较高仍未迎来爆发。随着电池效率的大幅提升以及量产条件的推进,通威布局HJT技术的领先优势愈发明显,同时“降本增效”两手抓,HJT将迎来发展的关键里程碑。
当前,PERC电池已接近理论极限效率,N型电池占比将逐步提升。在专访中,通威股份光伏首席技术官邢国强博士提到,当前通威以TNC和THC两种技术并行推进,考虑到后续要快速适应市场的需求变化,通威目前的组件产能布局设计均兼容不同的电池和组件技术。
通威高效组件兼顾不同产品优势,实现全场景覆盖的广泛应用。如大型地面电站场景选择高系统优势的182-72产品;户用屋顶场景则可选择对尺寸要求有较高敏感性的182-54产品。
据邢国强博士介绍,2022年通威组件产能达14GW,预计2023年底组件总产能将达80GW。拥有硅料、电池片双龙头优势的通威,在一定程度上来说就代表着其拥有显着的成本和市占优势,先进的技术研发能力、成熟的运营模式、雄厚的资金实力,都为组件业务的快速发展奠定了坚实的基础。
解读一下:
1、TW在电池片技术方面已经走多条技术路线发展的道路,而且已经把多条技术路线在设备上高度兼容,无论哪条技术路线今后占优,电池片生产线均可以兼容生产,不存在设备报废的问题,彻底解决了路线选择错误导致企业淘汰出局的风险(确实解决了投资者的普遍担忧,Tw聪明和实力的象征)。
2、TW的电池片各项技术已经处于行业领先位置,发电效率,成本控制等方面均可以和目前市场上所有竞争对手有比较优势,电池片目前产能已经突破102G(产能扩张速度如此之快,大大超出预期,和竞争对手的差距进一步拉开,形成碾压优势)。
3、让业界受惊的是TW公开官宣今年产能达到80G的消息,按照开工率一半计算,今年拿下40G组件订单也是有可能的,能不能冲进组件前三,就看TW的心情了。
国际机构认为光伏发电已经成为人类解决并实现“碳中和”的最优方案,已经成为人类共识。
在光伏价格高企的去年,全球光伏装机数量就可以看出,已经不是价格的问题了,是一定要装光伏的问题了。
国际机构预测今年全球光伏装机总容量和发电,光伏发电会超越水电成为再生能源领域的老大。
解读一下:光伏市场前景广大,短期没有天花板。
曾几何时?TW的市盈率和LJ是一样的,TW和TBDG、DQ两家硅料企业是不一样的,,TW是水产饲料,硅料,电池片的三个行业全球第一,如果拿下组件全球第一的话,就是四个全球第一了,拿TW和专业化硅料企业DQ一样定价,不是蠢就是坏。
目前股票的定价权在国内大基金手里,外资在TW这支票里被内资搞得亏损离场,不排除有专业做空机构利用TW的基本面和人气在做空TW,他们利用融资融券,股票期权等金融工具挣的盆满钵满。
真正的“光伏平价”是发电和储能,特高压的一体化建设,这是由国内国土资源的状况和用电的区域分布决定的。TW只有把组件的价格降到1.3元左右,加上储能0.2元(至少3小时以上储能),组件总体价格在1.5元左右,国内光伏的“大跃进”时代就会来临,全球每年装机也许能够达到1000G。
目前光伏发展主要有几个瓶颈问题。
第一个瓶颈是硅料,硅料的行业特征是技术和资本密集型,而且是要连续生产的,不能停产超过一年,否则资产就全部报废了。所以,就是牛逼如LJ这样的组件老大也要找TW合作生产硅料,另外N型(纯度在11个9以上的硅料)不是每家硅料企业能够生产的,TW为了行业的进步和发展,大力建设硅料是为了打通行业壁垒,加速光伏发展的大义之举,也是解决自身组件配套的核心战略。
从目前硅料行业情况来看,除了少数几家硅料企业能够生产N型硅料(不会超过四家,而且只能达到60%以下为N型,TW是90%以上为N型),一旦N型硅料产能上来了,其他的非N型硅料基本会成为工业垃圾。所以TW要大力建设硅料,满足自身组件需求和行业健康发展的需求。
第二个瓶颈是组件,组件龙头企业总体在抱团(除了LJ组件有稍微成本优势外,其他组件企业成本都差不多,谁也搞不死谁?只能握手联合,共同瓜分市场),TW的组件成本在一元以下,LJ的组件成本在1.2元左右,其他的组件成本在1.3元以上。
如果TW把组件卖到1.3元,其他组件企业跟不跟呢?
目前TW的组件产能还没有大规模达产(今年TW的组件大概率部分代工),如果TW的组件产能到了140G,把组件卖到1.2元,TW每年也能挣280亿,加上农业和电站收益,利润也在300亿以上。
其他的组件企业就是客户关系再铁,也不能便宜这么多(底裤掉了,还要卖身),如果TW组件比其他组件企业每瓦便宜0.2元还不能中标,估计秦城监狱要爆满了。
其他组件企业只有在电池片方面想办法,把发电效率搞上去。电池片技术,TW目前的布局是多技术跟踪,中试线全部上,多条技术在设备上兼容。真的是不惜血本,不惜代价保住核心竞争力(财大气粗哦)。目前电池片产能已经超过100G,在电池片领域想超越TW,简直是痴人做梦。
第三个瓶颈是储能,因为和新能源汽车公用一个赛道,所以特别拥挤,总体上没有好的办法,TW也没有精力去搞这种搬箱子的事情了。
总结一下:
TW目前组件成本在一元以下,比组件龙头低0.2元以上,比LJ以外其他组件低0.3元以上。有彻底碾压组件企业的能力。
TW在何时?以那种方式?和目前的组件龙头LJ进行狮王争霸赛是一个非常严肃的问题。
现在的光伏现状是,两个超级企业(TW和LJ在争组件龙头争霸赛),加上三小龙(JK、TH、JA)的总体格局。现在的问题是TW要在哪个时间点成为组件的新龙头(营业收入,利润去年已经超越LJ了,组件产能扩产的速度和组件代工的规模)?采取那种方式成为组件龙头(是价格屠杀清场战,还是价格战和利润保持平衡的城池攻防战)?
挟天子以令诸侯
硅料就是TW拥有的第一个天子,TW的硅料优势会一直伴随光伏的发展史,只可被模仿,不能被超越,因为水电的优势是无法复制的。
TW的电池片是拥有的第二个天子,TW对电池片的持续跟踪,多技术能够在产线充分兼容是聪明之举,成本做到行业最低,也是实力的象征,避免战略误判,成为永远的电池片王者。
TW拥有的第三个天子是水产饲料,能够保证TW心无旁骛,就是讨饭还有个地方。
能够挟三个天子能不能号令诸侯?就看TW的智慧和心情了。
真心希望TW能够以产业健康发展,名族大义,民生的角度来竞争,不能内斗内行,外斗外行,还有要考虑到光伏领域百花齐放,百家争鸣的需要,不能用价格战全部清场,维TW独尊,造成社会不和谐,造成大量失业更是不可取。
TW的组件“狮王”争霸赛的结果是TW成为光伏王者荣耀的开始,这是市盈率改变的开始,目前TW已经具备狮王的能力,实力和决心,LJ能够明白,其他组件企业也能够明白(内行看门道),只是资本市场还不明白(外行看热闹),等明年组件排行榜发生变化之时,也许资本市场能够明白,谁才是光伏的“狮王”?谁才配做光伏的“狮王”?
TW的市盈率保卫战已经吹响号角,TW下一步宣布一季度业绩高增长,宣布大比例高送转,高分红打响这场市盈率保卫战第一枪。
TW万亿市值不是梦
有点不习惯了,八大金刚TW位列第一,以后要逐步适应了。
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关于光伏的天花板,很多人认为没有,真的吗?国内每年用电量大约新增5%,截止2022年底累计装机量2564GW,也就是说每年只需新增约5-10%的装机量共120-250GW,250GW新增装机量就天花板。去年新增的装机量已达200GW(其中光伏87GW、风电37GW,水电23GW,火电45GW),距250GW的天花板已不远,就算把火电部分全部用风光代替,也增不了多少。
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立于不败之地即可
$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$ 分析的很有道理,通威股份——光伏之王。 天合光能 晶澳科技 晶科能源 爱旭股份 阳光电源 锦浪科技
看着你心无旁骛的吹牛,我就想梭哈
套在50,咋整?!
格局打开。人类对能源的需求是无止境的。化石能源的不可持续性及光伏的可持续性。太阳能可以使用于太空。$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $比亚迪(SZ002594)$
大义之举~万亿市值~圈住,这个要考