手把手教您做配对交易---利润亮瞎您的眼（首发同名微博）

以下是2014年10月1日至今光大银行H股与中信银行H股收盘比价图，如果以0.737为价值中枢，在比价0.753的时候卖出，在0.72的时候买入，一买一卖一个来回是4%的利润。

我把价值中枢画了一个图，当方框边缘与比价图的红线想交的时候就交易，与上边框相交后再与下边框相交算一个来回交易，也就是上边框相交0.753的时候卖出，0.72的时候买入，这样能增加4.58%的股份增加，但每次一个轮回4个交易需要0.66%左右的佣金和印花税，也就是一个轮回卖X买Y、卖Y买X会增加3.92%的股份，由于一个轮回需要两次配对交易，所以本图中一年有10次轮回，这样的话一年增加的股份就是46.9%。