银行三季报核心数据,转存,谢谢云蒙!
建议增加一个核心数据:单季新增不良(核销前)!
前8个季度(两个完整年),毛估估大概数:
1、浦发:53,16,92,31,67,58,63,66;
2、招商:35,45,65,73,70,95,153,148;
3、兴业:38,18,45,51,78,53,100,140。
可以看出浦发不良已经基本稳定,而招商和兴业正在可怕的暴露之中,希望今年三季度就是最高点区域,但是俺预计还需要半年左右时间......没有黑招商兴业的意思,就是一个数据,如果需要心理平衡,俺裹一层糖衣:招商和兴业的营收能力太可怕了!
也因此俺预计年报浦发(含收购上海信托摊薄后)的股息率(今天收盘价计算)仍然高于招商兴业,不良率仍然低于招商兴业,拨备覆盖率和拨贷比仍然高于招商兴业,每股收益仍然高于招商、可能高于兴业......
当然也可能招商和兴业把大量不良在二三季度暴露了、四季度新增不良大幅减少,而浦发则相反,二三季度许多新增不良隐藏了,集中在四季度暴露,不过我赌这种可能的概率低于10%......