银行那些事191009139——2019年银行风控哪家强？
不良率是一家银行不良贷款存量情况，反应的是一个历史存量情况，由于各家银行核销政策不同，历史存量不同，所以不良率并不能反应当前不良贷款的变量情况。而新生不良率是一家银行当期新产生不良贷款的情况，体现的是一家银行的信用成本，说白点就是当期产生了多少坏账。为此，我们统计了17家上市老银行的数据：欢迎关注“云蒙投资”微信公众号。
1、平均新生不良率还是比较高。2019年上半年，17家银行平均新生不良率0.82%。17家银行新生不良率低于1%的银行有9家，平均值为0.46%。高于1%的银行有8家，平均值为1.24%。这些数据还是比较高的，因为这样看银行一年下来新生不良率要达到1.6%左右，那么损失率会达到1.2%左右，而银行的净息差只有2%的样子，不少银行还低于2%，也就是说银行贷款业务也就能赚1个百分点。
2、坏账暴露最多的是华夏银行、浦发银行和平安银行。2019年上半年，新生不良率最高的三家银行是华夏银行、浦发银行和平安银行，分别是2.10%、1.35%和1.18%。华夏银行这个数据应该说是非常糟糕的，当然与其纠正偏离度有很大的关系，但还是说明资产质量很差，浦发银行和平安银行也是资产质量差。平安银行净息差2.62%还是比较高的，但这样的新生不良，会严重拖整个收益的后腿，这也就是为什么我们看到平安银行营业收入很高，但净利润低的原因。比如我们看到招商银行营业收入与净利润的比值为2.73倍，宁波银行为2.37倍，而平安银行达到4.40倍。
3、新生不良最低的是宁波银行、中国银行和农业银行。2019年上半年，新生不良率最低的是三家银行是宁波银行、中国银行和农业银行，分别是0.24%、0.36%和0.37%，这三个数据还是非常低的，应该说表现非常优异。五大行总体都表现不错，如果看过去十年的数据，依然会发现五大行新生不良率在整个银行业中远远低于股份制银行，甚至招商银行的新生不良在过去十年也是四大行新生不良的2倍以上。
4、特别说明：一是2019年，兴业、南京、华夏和宁波银行施行新的会计准则，2019年初的拨备数据是根据新准则调整后至1月1日的数据，扣除了一次性拨备变化的因素影响，口径已和中报保持一致。二是2018年以来，银行业对不良贷款的口径迅速收严，因此2018年以来的不少银行新生不良数据要大于过去的数据。2019年之后，口径差异不大，且新准则已全部采用，新生不良率的比较可以回归正常。三是采用资产减值损失减去拨备增加量的算法处理新生不良，这个之前写文讨论过，采用的是25%的回收率。四是新生不良并不考虑其他资产比如投资类可能出现的问题，这一点该类业务占比较高的南京和宁波银行都需要注意。
