06-24 13:50
泸州老窖再牛,然而股价还是那么垃圾
$古井贡酒(SZ000596)$ 周期视角再研白酒——犹抱琵芭半遮面,挑开古井朦胧美——如何隐藏外购基酒?
论述背景:古井贡2020年3月——投资酿酒智能化技术改造项目的基酒目前尚未完成,暂时忽略该6.66万吨(这中间可能有部分基酒产能已经投产,处于投窖养窖姐u但,考虑浓香型白酒新窖池出酒率,...
泸州老窖再牛,然而股价还是那么垃圾
就假设窖泥技术真能达到30年窖池的水平,那泸州老窖在基酒生产端——至少原材料端不会表现得放弃生产——当然可能是说的人工窖泥技术的生产一年,修养一年(换窖泥),也就是所谓的养窖池。 按你说的存放2-3年,那也得25年放量对吧。 1573存放2年应该不够吧? 你说五粮液老窖池比例不符,那你拿出证据,哪怕是别人的证据,至少对你的观点形成作证。 那同样是浓香型白酒,你能快速扩产达到生产优质基酒的水平,那我为什么不行? 人工窖泥技术,洋河还是开创者
1600口,没口5吨,全部70%优质酒率=5600吨,你想说明啥 这5600吨在现有产品体系里。2023年1573合计收入口径200亿,按850元批价估计销量1.2万吨 你口里这1600口贡献不是在这1.2万吨里的? 再说回来 泸州老窖当前17万吨产能,10万吨是2016年的技改项目,8万吨是2022年的黄以镇项目。抛开老窖池不说,因为老窖池在持续运营,不能算增量。 泸州老窖的人工窖泥技术,说的人工窖泥技术可以达到30年窖龄的窖池储酒率,那既然可以做到新窖池20%以上的优质酒出酒率,为什么泸州老窖会主动性降低基酒生产?