拍脑袋给万科估个值:
按照郁亮的说法,中国正常商品房一年10万亿,我们保守一点算7万亿体量来计算;
结合万科过去这么多年的市场占有率3%
其他业务白送, 那么危机过后,万科一年的收入2100亿; 正常的净利润按10%,悲观点按照5%,那么一年利润在100-200亿之间,分红按照30%,那就是30-60亿。
给5-10倍PE,估值500-2000亿,如果按照5%股息率要求,估值600-1200亿。
不考虑时间因素,万科港股应该进入击球区间了。
这么算有什么问题么? 我想要么万科穿越不了周期,要么以后商品房市场没有7万亿的体量(未来中国以共有产权房和廉租房为主)。