金龙鱼是一家在同行业不错的公司。刚成立之后的十几年是突飞猛进的阶段，改变了国人用瓶壶打散装油吃的习惯，人们逐渐习惯了买小包装油。最近这些年金龙鱼已经进入成熟期了。它对上游的掌控其实很有限，受大宗农产品波动影响比较大，下游竞争也比较激烈。油的品牌属性没有调味品强，米面大伙儿更关注产地（比如五常大米，河套面粉）而不是品牌。饲料体量也比较大，但受上游农产品价格波动以及下游养殖周期的影响大。它的调味品之类的体量应该比较小。老百姓对米面油的价格还是比较敏感的，品牌忠诚度没有那么高。米面油关系国计民生，价格也不可能过快上涨（一方面是竞争对手，更大的是政策的压力）。总的来看，应该给予的是传统行业的估值。

非也非也，中国人千万年来都是喝冷水的。因为：1、不知道水里有细菌、寄生虫，更不知道高温可以消毒。2、没有真空热水壶。中国人喝热水的习惯，形成不到100年。

一聊天就是这个段位的极限了

《黄帝内经》说心脏是想事情的，大脑是负责流眼泪鼻涕口水的，心肺胃肠是有记忆功能的，胆是做决断的，还有什么“奇恒之腑“和“三焦”之类的概念，西方发明解剖学并由居心叵测的洋人带入中国后，大家发现并不是那么回事，老祖宗的东西不能丢啊，怎么办？一个叫恽铁樵的文人发表了《群经见智录》，替中医界把五脏六腑全部剥离了血肉实体，改为虚拟化、符号化。1924年再发表《伤寒论研究》，又把六经六气也都虚化了。这就是现在我们接触的中医，其祖师爷是恽铁樵。

古代中医其实也不乏有科学探索的，清朝王清任学写《医林改错》，他想弄懂人体构造，不断去刑场看、去找荒野横尸看。可惜后来走上了虚化的邪路，在另外一个平行宇宙，说不定中医已经发展为现代医学了。

当然有人会用热水泡茶。
但是，你要知道，古代能喝得起茶的人是极少的。而喝茶也限于有限的场景（比如正好可以烧热水的时候），大部分人家，既没有随时烧热水的时间，也消耗不起随时烧热水的燃料，也没有将热水跨时间保存的设备（真空热水瓶），所以喝凉水才是劳动人民的常态。

金龙鱼的油，面粉，面条都非常好

金龙鱼是另一种形式的垄断

金龙鱼就是个榨油的厂子。中国玉米的一半，大豆的4/5都是进口的。而ZF还喜欢对食用油价格进行管制。你说呢？

等国人的诚信度上来以后，很多品牌都会重新估值。

都是中粮，中储粮的二道贩子。

商业模式还可以，但不懂为何PE比茅台还高？那就不如买茅台了

我对这家公司的了解非常有限，不足以做什么判断，了解的人说一说？

抛开其它所有外在条件，只谈原生商业模式：高净利率型（茅台）最佳，高周转型（伊利）次之，高杠杆型（银行）最差。

堪比北京上海房价的估值

当然不好了，产业链的强势在上游大宗，品牌只是降低搜索成本而已，没有溢价能力