金龙鱼是一家在同行业不错的公司。刚成立之后的十几年是突飞猛进的阶段，改变了国人用瓶壶打散装油吃的习惯，人们逐渐习惯了买小包装油。最近这些年金龙鱼已经进入成熟期了。它对上游的掌控其实很有限，受大宗农产品波动影响比较大，下游竞争也比较激烈。油的品牌属性没有调味品强，米面大伙儿更关注产地（比如五常大米，河套面粉）而不是品牌。饲料体量也比较大，但受上游农产品价格波动以及下游养殖周期的影响大。它的调味品之类的体量应该比较小。老百姓对米面油的价格还是比较敏感的，品牌忠诚度没有那么高。米面油关系国计民生，价格也不可能过快上涨（一方面是竞争对手，更大的是政策的压力）。总的来看，应该给予的是传统行业的估值。

非也非也，中国人千万年来都是喝冷水的。因为：1、不知道水里有细菌、寄生虫，更不知道高温可以消毒。2、没有真空热水壶。中国人喝热水的习惯，形成不到100年。

一聊天就是这个段位的极限了

《黄帝内经》说心脏是想事情的，大脑是负责流眼泪鼻涕口水的，心肺胃肠是有记忆功能的，胆是做决断的，还有什么“奇恒之腑“和“三焦”之类的概念，西方发明解剖学并由居心叵测的洋人带入中国后，大家发现并不是那么回事，老祖宗的东西不能丢啊，怎么办？一个叫恽铁樵的文人发表了《群经见智录》，替中医界把五脏六腑全部剥离了血肉实体，改为虚拟化、符号化。1924年再发表《伤寒论研究》，又把六经六气也都虚化了。这就是现在我们接触的中医，其祖师爷是恽铁樵。

古代中医其实也不乏有科学探索的，清朝王清任学写《医林改错》，他想弄懂人体构造，不断去刑场看、去找荒野横尸看。可惜后来走上了虚化的邪路，在另外一个平行宇宙，说不定中医已经发展为现代医学了。

当然有人会用热水泡茶。
但是，你要知道，古代能喝得起茶的人是极少的。而喝茶也限于有限的场景（比如正好可以烧热水的时候），大部分人家，既没有随时烧热水的时间，也消耗不起随时烧热水的燃料，也没有将热水跨时间保存的设备（真空热水瓶），所以喝凉水才是劳动人民的常态。

食用油的护城河不高，主要看成本管控能力。
所以金龙鱼想要在食用油上面赚取超额利润非常难，不看好这只股票。
估值应该在30元以下。#金龙鱼#

粮油行业没什么门槛，关键是央企市占率最高，央企不求利润最大化，而且拥有最好的资源，油厂产能过剩，也有些民营企业进入该行业不是为赚钱，而是为了融资，所以这个行业利润很薄。

不好。一旦无法扩展。毛利又低。打击就是致命的。现在股民，大乐观了。没有考虑到意外

最差的商业模式吧，至少国内是

很多人对消费有迷之信仰，就连巴菲特投消费都亏了。在平台（商超）强势之下，大多数消费品牌力势弱好像是趋势。

原料成本高，竞争对手越来越多，试图横向拓展，总之看上去是个跑量的生意，并不特别好。

林园持有金龙鱼，不太对。
相比茅台和医药，差太多了。可能是到目前最差的选择了。记录一下随笔

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喝冷水可避免高温伤害

因为是国家管控产品 挨打最在行 吃肉没他的份 出了什么动荡他敢带头涨价吗？一句话 没戏