西孤峰

讨论

$碧桂园服务(06098)$ 23年新增外拓物业项目1556个，年化饱和收入37亿。新增三供一业项目454个，合同总额12.9亿。见年报截屏。

讨论

$碧桂园服务(06098)$ 23年现金流报表还没出，有人说43亿或47亿，这是明显错误的。如果没有减值，应收账款余额就会增加35亿，实际主要是碧桂园的关联应收账款没收到，只能减值，资产负债表上看上去应收账款余额变小了，减肥了，实际是割了一块肉。再看看存款余额，如果经营现金流净额有40多亿，又没...

讨论

$碧桂园服务(06098)$ 靠，又创历史新低，更低的还在后头，直到碧桂园破产的那一天

讨论

$海底捞(06862)$ 不到100亿的净资产，年利润44亿，ROE高达44%. 这种投资吸引力太大了。未来只需无限地复制品牌、管理和生意模式这些已创立的无形资产就可以收获源源不断的利润和加盟费。就好像Microsoft 当年的操作系统软件，无成本的拷贝复制，就可以卖钱，不需再次投入，这是何其相似。想想都激...

讨论

$中芯国际(00981)$ 直接看成京东方就行了，未来靠规模和低价抢占市场份额，所以，利润就算了，主要存在的价值是芯片自主，值得尊敬的公司，不值得投资的公司。

讨论

四季度发电量超2仠万兆瓦，超过一二季度，也超去年第四季度，一般第三季度发电量最少。今年一二季以及去年第四季度，不考虑减值，利润都超20亿，今年第四季度正常利润应该有25亿，考虑到年底费用预提和减值，最终应该20亿左右。正常年份减值10-15亿，去年业绩大洗澡34亿，今年前三季己减值5亿，所...

讨论

港股做空可以不看基本面，如果散户看好，大量散户买入，机构就会靠资金实力持续做空，让散户心理崩溃，交出筹码。因为散户单个实力有限，所有散户不可能朝同一方向看多，一有风吹草动，有人就投降，同时又有人冲进去，实际散户的力量相互抵消，H股机构的力量是远大于散户的，所以，散户只能被资金...

讨论

回复@befree2018: 建议你仔细阅读一下上半年中报，里面讲的很详细。上半年最大的利润贡献是材料成本下降，第二是人工，因为翻台率提高，人效提高，劳动生产率提高了。即使给员工的钱多了，但收入增长却远远却超过人工成本增长，所以占比下降。其他间接费用占比都有不同程度下降，主要还是因为翻台...

讨论

回复@不易珍惜: A股只有1.33亿流通股//@不易珍惜:回复@小蚂蚁豆:A股流通金额就25亿，稍有金融常识都知道是有庄家在控盘

讨论

回复@xingxd: 所有股东联名要求俞敏洪老师将女儿嫁给董宇辉，通过联姻一劳永逸地锁定流量。但是，八百万丈母娘会不会失望而离开呢？//@xingxd:回复@阿企笔记:如果一个公司的命运压在一个员工身上，那这个公司的未来是很不确定的。这样的公司你敢买吗？

讨论

回复@低估且有竞争优势: 这个是22年年报应收账款的帐龄，超过一年的并不多，说明22年底已经基本将21年底之前的补贴收回了。乐观一点。 查看图片//@低估且有竞争优势:回复@重组专家:补贴兑现不了，回报就是一张纸

讨论

回复@山行: 2022年全年总的风电销售收入才271亿，其中还包括后来的平价上网收入，160亿补贴？补贴岂不是超过60%？一年利润才70-80亿，如果没有补贴，岂不是要亏80亿？//@山行:回复@伟大的实践:这么推算确实偏高了，但是这么推算存在一个问题。就是三北有些地方的电价，假定数年前的，定价7毛，其中...

讨论

哈哈，中金已经帮管理层预测，全年利润同比下滑23%，所以这几天才大跌。试目以待，看看中金会不会被打脸。

讨论

建议公司在H股以5元人民币（现价5.5港元）回购1亿股注销，同时再以10元人民币（A股19.66元的约半价）增发1亿A股作为期权奖励给管理层和员工。公司不用花1分钱钱，既完成了股权激励，又可以大赚5亿，员工可以以低价行权赚一笔。配上行权业绩条件，又驱动了公司业务发展。

讨论

回复@西孤峰: 看历史数据都是这样//@西孤峰:回复@zzjmay:正常年份，一般下半年的利润是上半年的2-3倍，今年上半年22亿，考虑到今年消费略差，按1.5-2倍，即全年利润=22亿× (1+1.5 or 2)=22+33=55亿 或 22+44＝66亿。即55-66亿区间，折中60亿左右。

讨论

回复@港美王老板: 肉类、蔬菜、食用油、调味料价格下降更多，毛利率增加了。最重要的是人效增加了，折旧反而减少了，因为有些己折完。看问题要看到亮点和实质。//@港美王老板:顧客人均消費：102元，去年105。是消费降级了。。

讨论

回复@大磊哥erk: 折旧完怎么用利润去买新的呢？理论上：折旧+利润=现金流，如果新固定资产只是维持原来的产能，拿旧设备折旧回来的钱去购置同样的新设备就行了，与利润没关系。//@大磊哥erk:回复@Da白菜:风光就是开玩笑，十多年折旧百分之八利润，折旧完就得用全部利润换新机器，然后再折旧完再换...

讨论

空运

讨论

以后汽车厂就相当于现在的手机厂，除非规模大到像比亚迪，其他厂自己生产电池没有技术优势，也没有成本优势，投入太大，而且电池技术进化太快，重资产风险太大。除了宁德时代，其他动力电池厂基本没什么利润。

讨论

回复@信心比黄金重要87: 又不是权威性组织发的，谁给钱就给谁发//@信心比黄金重要87:回复@证券市场周刊市场号:中航重机王志宏半路出家，半吊子竟然成为年度最佳董秘，可笑