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$碧桂园服务(06098)$ 有的人黑的有点离谱了。
公司去年在分红回购花了十五六亿的基础上,账上现金依旧增长了16亿。
今年目前已知的是分红是10亿,万达即将出售(我的预计是将近40亿),如果现金维持去年的情形,今年年底账上现金将会达到180-200亿。
举个最最极端的例子,$趣店(QD)$ ,一个没有业务的公司,看清楚了不是不赚钱的公司,是没有业务的公司,从高利贷停了之后这公司就没业务了,老板各种瞎搞(预制菜事件估计大家都知道)。
从业务层面来说这个公司的价值绝对是负的,但公司都有近40亿市值,就是因为账上有70亿现金。如果公司估值太低,引得秃鹫进来,别人光靠逼迫分红都能盆满钵满。
碧服作为一个利润现金流几十亿账上现金即将200亿的公司,也是一样的道理。如果股价真像某些人说的几毛钱,光现金就是市值十几二十倍,会发生什么,随便一个秃鹫进来,要求董事会多分红(只要把账上现金分个一成),哪怕股票归零,也会赚的盆满钵满。
当然杨家可以利用大股东身份耍无赖,问题是当年背靠深圳背靠华润的万科,都付出了王石出局的代价才赶走姚员外(跟皮带大赚了一笔)。杨家一个都快成老百姓口中过街老鼠的私企,怎么耍?

精彩讨论

风之樱意04-06 09:13

那你知道陌陌的盈利有多依赖赌博吗?
陌陌的经营是完完全全看不到任何稳住的希望。而且它这次分红做的太差。
物业是公用事业股范畴,它的经营情况可以长期维持的。

用户397232367404-06 09:10

反正我买了一百多万股准备放五年左右,再大跌买入五十万股收息!你们看空就走吧!希望碧服每年分红超5%以上就可以!

曼巴投资04-06 06:03

大概同意风老师对碧桂园服务的判断

牛欢喜--04-05 22:34

最近看碧桂园服务,发现有几点特别好
1.账上现金是真的,没有被挪用,股权结构决定了挪用风险大,两个多亿的理财利息也说明了确实是真钱。
2.碧桂园服务每年都会剔除一些利润不合格的管理面积,这对物业经营其实有好处,至少不会像万物云一样去做亏本生意。
3.管理层做事差强人意,算不上优秀,但是新管理层可能做了超额计提,反正都要躺了,计提多一点也是好事,中规中矩不乱搞在这样的形势下也算不错了。
4.再叠加这样的估值,这样的股价,这门生意越看就越喜欢。

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04-06 09:10

反正我买了一百多万股准备放五年左右,再大跌买入五十万股收息!你们看空就走吧!希望碧服每年分红超5%以上就可以!

04-06 08:16

物管是明顯錯殺+悲觀情緒主導
擔心老碧帶來任何影響
及帳上現金的真實性
老碧活下來是好事,死了也不見得太壞
最慘是現在的半生不死
市場最擔心這種不確定性
我認同樓主的觀點
行業跑道闊,行業龍頭,現金流穩定,大量合約面積等等各種可見分析
但市場就是不信,要等老碧重組情況更明確才有望回升
保守看未來的5倍股
讓子彈再飛一會兒

04-06 08:01

04-05 21:38

看空的帖子我挺喜欢看,但毫无逻辑的胡扯淡的就真的有点受不了了。

04-06 10:35

大部分,乃至九成以上投资者评论基本没有价值,如果有,那就是情绪指示器。这些投资者来股市就是胡来,交学费又不一定能学到本事,到头来还是不具备基本逻辑能力。

04-06 08:25

负债有多少?

04-06 07:17

这个时候的股价还不算极端?碧服的管理规模对应这个股价,如果帐上真的有钱,不去回购稳定市场?任由做空?

君子不立于危墙之下,防祸于先而不致于后伤情。。这种企业不值得信任。何必在盐山上挖金子