新天然气夸大可以看看,煤层气因为政策原因有保底售价(管道气),然后天然气周期现在是底部,公司周期低位至少也有个10-20亿利润,周期起来了LNG市场化部分可以增厚20亿左右
但是周期选择更重要,首先要避免长期L底的周期品,比如锂镍钴猪等等,这一块在严重过剩制造业体现更明显,比如烯烃、面板、光伏锂电等。很多行业是有地方政府扶持、或者央国企持续投入的,产能极难出清,你在(你以为的)行业亏损期进去等拐点出来或许就是七八年后了。
其次要关注供给侧不确定性相对较多的周期品,每次供给端出问题,就会迎来这个“不确定性”到“确定性”定价的转变,对应着你的播种迎来收获。最好是当下定价也不贵(比如10pe以内)、分红尚可、资产负债表也很健康、公司在行业内具有明显成本优势、未来面临较多不确定性的标的,这些不确定性就是你的免费期权。
寻找免费期权是周期股投资致胜的关键。也是活得久的关键
新天然气夸大可以看看,煤层气因为政策原因有保底售价(管道气),然后天然气周期现在是底部,公司周期低位至少也有个10-20亿利润,周期起来了LNG市场化部分可以增厚20亿左右
合同期限都是有讲究的,到期之前都采完了。所有采掘企业都面临找新矿的问题,如果非要看到几十年后的那么远,新天然气转战致密气、天然气后,储备量将是星辰大海,不足为虑
$中国船舶租赁(03877)$
油气船周期长达二三十年,正处于景气周期初期。
以现有技术力量 合同法期限到达之前 远远没有可能开采完毕。