均线投资法及实战步骤(全球首创)

(1)均线投资法:

       英文名Moving Average Investment,简称MAI。利用均线指标并结合十大基本面指标(赛道、品牌力、垄断性、成瘾性、周期性、毛利率、ROE、PE、净利复合增长率、历史狙击复合收益率)进行选股、择时和仓位管理以控制投资风险,提高投资收益率的一种股票投资方法。当弱周期绩优股(标的质地参考:牛股)动态K≤1.0开始狙击,1.0<动态K<1.5则持有不动,动态K≥1.5开始减仓(K=股价/12月均线)

     备注:均线,又称移动平均线(Moving Average,简称MA),MA是用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。均线理论由著名的美国投资专家Joseph E.Granville于20世纪中期提出,是当今应用最普遍的股票投资技术指标之一。

(2)均线投资法两大公式:

①均线投资仓位公式:P=T/(10K-7),动态K=股价/12月均线,T=个股最高仓位,当K≤0.8时个股动态仓位P=T

②总仓公式:Z=(2-上证指数/上证指数12季度均线)*120%,Z>100%的部分为杠杠比例

在熊市或牛市初期基本满仓,在牛市中期逐步去掉杠杠并减仓,在牛市末期要去掉全部杠杠及全部清仓,若标的出现极端高估值或基本面严重恶化坚决卖出。

       综合考虑“赛道”、“品牌力”、“垄断性”、“成瘾性”、“周期性”、“毛利率”、“ROE”、“PE”、“净利复合增长率”、“历史狙击复合收益率”十大基本面指标,30只弱周期绩优股可分为以下三个梯队:

A.第一梯队(恒瑞医药、贵州茅台、片仔癀、长春高新)

个股最高仓位T=33%, 采用均线投资公式:P1=1/(30K-21)



B.标的为第二梯队(腾讯控股、中国平安、格力电器、美的集团、迈瑞医疗、爱尔眼科、通策医疗、五粮液、泸州老窖、伊利股份、海天味业、涪陵榨菜)

个股最高仓位T=20%,采用均线投资公式:P2=1/(50K-35)









C.第三梯队(欧普康视、药明康德、泰格医药、我武生物、珀莱雅、千禾味业、金龙鱼、海康威视、上海机场、中国中免、海螺水泥、招商银行、万科A、晨光文具)

个股最高仓位T=10%,采用均线投资公式:P3=1/(100K-70)






(3)均线投资法实战步骤:

①,动态K接近1:筹备好狙击所用资金

②,动态K≤1:开始按公式P分批狙击,单仓T/3

③,动态K≤0.9:按公式P继续狙击,单仓T/2

④,动态K≤0.8:个股仓位达最高值T后不再加仓

⑤,1<动态K<1.5:持仓不动等丰收

⑥,动态K≥1.5:开始按公式P减仓到剩T/8

(4)均线投资法收益率预估:

①成本价预估(假设狙击过程期间的均线值M维持不变)


动态K=1.0狙击仓位P=T/3,狙击价=M

动态K=0.9狙击仓位P=T/2-T/3=T/6, 狙击价=0.9M

动态K=0.8狙击仓位P=T-T/2=T/2,狙击价=0.8M

成本价C=M*1/3+0.9M*1/6+0.8M*1/2=0.88M


②出售价预估(假设出售期间的均线值从M提升到M*R并维持不变)

动态K=1.5减仓到剩P=T/8,减仓价=1.5MR

动态K=1.6减仓到剩P=0,减仓价=1.6MR

出售价S=( T-T/8 )*1.5MR+T/8*1.6MR=1.5MR


③总收益率=(S-C)/C=S/C-1=1.5MR/0.88M-1=1.7R-1

均线投资法的收益率来源于K值R值的双升。

通过30只弱周期绩优股近10年历史数据统计得出两个规律:

A.从K≤1开始狙击到K≥1.5开始出售平均历时2年时间。

B.系数R的平均值为1.5(出售期的均线值比狙击期的均线值提升了50%)

2年期间狙击收益率=1.7R-1=1.7*1.5-1=155%,年复合收益率60%(10年100倍+)


(5)均线投资法的物理学原理:

①动态K<1.0

不稳定的区间(动能>势能),期间的势能低,并且绩优股会不断积累向上反弹所需的动能从而拉动股价向上回归到估值中枢(物极必反/聪明资金的抄底介入/利好消息不断释放/业绩逐步回暖/大众看法逐步乐观),弱周期绩优股动态K<1.0的持续时间一般不会超过6个月。

②1.0<动态K<1.5

能量处于守恒(势能和动能处于大致均衡状态,其中K处于1.0~1.1偏悲观,K处于1.3~1.5偏乐观),此阶段适合长线持有。均线投资法的利润(狙击收益率>70%)主要也是来源于此阶段。

③动态K>1.5

不稳定的区间(势能>动能),期间的势能高,并且绩优股会不断积累向下回撤的势能从而拉动股价向下回归到估值中枢(物极必反/聪明资金的抛售/利空消息不断释放/高增长难以维持/大众看法逐步悲观),除非不断的利好或业绩的持续超预期积累的动能暂时抑制向下回撤的势能。弱周期绩优股动态K>1.5的持续时间一般不会超过3个月。


(6)实战举例(片仔癀)

动态仓位P=1/(30K-21),动态K=股价/12月均线

A.2018年9月13日片仔癀股价跌到12月均线的100%(88元)开始买,单仓11%

B.2018年10月19日片仔癀股价跌到12月均线的90%(79元)继续买,单仓17%

C.2018年10月29日片仔癀股价跌到12月均线的80%(71元)继续买,单仓封顶33%

D.片仔癀股价在12月均线的100%~150%之间,持有不动(2018年11月~2020年6月)

E.2020年7月13日片仔癀股价涨到12月均线的150%(193元)开始卖,单仓剩4%

狙击期间成本=(88*11%+79*6%+71*16%)/33%=77元/股

收益率=(193-77)/77=150%(历时20月,折合年复合收益率73%),剩4%底仓。

(7)击球区标的:

按均线择时法结合基本面、历史和未来业绩,目前接近击球区的优质标的有:今日荐股


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精彩评论

随波逐流的勇者11-06 04:57

关注你很久了,一路走来,看了很多大V的吹牛,最后还是觉得你的文章写的最实在,选股标准一级棒,感谢分享

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宝贝大嘴11-23 23:28

谢谢,等我设置看看。

喵吃瑜262611-23 09:56

手机上我也没找到,电脑上有月k均线设置12

宝贝大嘴11-23 06:59

请问手机上怎么设置,不会弄

宝贝大嘴11-23 06:57

学习

喵吃瑜262611-20 23:24

明白了老师,在电脑上才找到12月线的设置手机上找了半天,343