那么多负债,业绩还不增长了,首先排除掉。。
先假设地产每年分红不变。
2023 年,地产分红 40.23 亿,集团拿到 62%,约 25 亿现金。集团加上除地产外的其他公司现金 3 亿,23 年有 28 亿现金。
增加地产 1% 股份,一年增加 4000 万股息,大概需要 3.5 亿。
如果将 25 亿分红全部转化为股份,一年大概增加 7% 股份,2.8 亿分红。
我从看市盈率到看现金流再到看长期的现金流。
我这么谨慎了,应该不会输的太难看吧。
地产是典型周期股啊。。你的恒隆不也是从40多跌下来的吗?不然你会在40买入?我从未指望周期股不跌,我只看好周期反转的这一段行情。未来地产还会有新的周期,但是那时候新城租金收入创造的利润占据绝对大头,波动性就会小很多
(修正一下)2023 年,地产分红 40.23 亿,归母35.09亿,集团拿到 61.2%外加一点点少数股份分红,约 21.91 亿现金。集团加上除地产外的其他公司现金 3 .1亿,23 年集团到手有 25 亿现金。
对于集团来说,三年后相当于持有约80%地产,对于持有集团的股东,除了每年有0.86的分红,三年后,归母净利润约35~40亿。分红比例如果50%,按现行股价回报率将是20%。划算的生意。我也是这么想,也是这么做的。逻辑是:表面增长VS实质增长。
看看3382吧,吊打恒隆。買100萬,每年50萬分紅
不管如何,地产已经是夕阳行业,高科技的太阳能,新能源等等,都如此的艰辛,这种一点科技成分都没有的夕阳行业,还有发展的未来吗?
貌似这个局面对恒隆集团有利些,现在是高负债时期
主要还是外资对台海风险比较担心吧,万一起风波,像俄罗斯那样在华外企撤出中国,那恒隆就惨了。恒隆的奢侈品商户全是外资,一下子没了生意了。而一般的商场好像即使外资走光了,影响也不是特别大,这个也是现阶段恒隆的一大风险吧。
集团不是港股通,怎么买,