牧阳西

牧阳西

他的全部讨论

讨论

回复@浅蓝心情YY: 哈哈最近爽了！//@浅蓝心情YY:回复@牧阳西:沪银很爽吧，我感觉很好

讨论

回复@韩飞1220: 不赚钱是大概率的，是否亏钱做我确实也说不上，这也是没办法的事情，因为这是技术突破带来收入过快增长，超出了公司自己的承载能力，只能慢慢消化，如果后面技术继续突破，那分包还得增加，但我们也没法说这是负面，毕竟蛋糕大了肯定是好事。总的来说，我觉得油技业务只看毛利增速...

讨论

回复@68午言: 或许买回来也不晚？[狗头] 刚启动的周期股一定要重视啊//@68午言:回复@牧阳西:H股卖飞了[哭泣]

讨论

回复@韩飞1220: 无妨！$中海油服(SH601808)$ 2023年油田技术毛利率下降是因为成本结构中的分包支出太多，你看油田技术2023年的收入增速是31%，成本增速是34%，所以毛利率下降了。
但成本细项里面除了分包成本增长60%，其他成本的增长都是15%到20%，这说明公司的成本管控能力是在的。分包的那部...

讨论

$中海油服(SH601808)$ 涨停了，港股今天不开盘，下周请珍惜$中海油田服务(02883)$ ！
1、AH溢价率目前108%，港股PB不到1，2024年盈利预测40-45亿，A股市盈率20倍，H股9倍。H股中海油田服务也是主流标的，散户或许买不了但机构一定会冲
2、基本面不断修复：网页链接

讨论

回复@草根居士: 1、前几年增储上产的板子是给油服了没错，非常压制业绩和股价。所以这一轮周期也先看海外业务的贡献
2、国内资本开支大幅增加是为了买新平台4座，租赁转自持3座平台，以上大约增加60亿元，体现在23-24年，25年及之后是没有的。去年买的2座新平台和3座租赁转自持的平台，公司向...

讨论

回复@光逝: 彭博上有，有些英文报道里也会贴一下//@光逝:回复@牧阳西:请问钻井平台日费哪里能跟踪到啊。

讨论

回复@顺藤摸葫芦: 石化油服主要做陆上油田的建设和钻完井，陆上业务没有国际价格可以参考，所以周期弹性很差；跟海油系的公司相比治理差、盈利低，被大股东压制的更惨，地位很边缘化，你看他这么多年就没出过业绩//@顺藤摸葫芦:回复@牧阳西:石化油田服务呢，和海油有什么区别

2024是中海油服的大年

1、钻井业务开始出业绩了
（1）海外业务增加，价格弹性显现：$中海油田服务(02883)$ 目前有60余座平台，其中19座平台在海外作业，比2022年增加了6座，主要增量是沙特地区和欧洲的北海油田，公司都已经公告过了
（2）海外日费很高：众所周知海外日费在过去两年温和复苏（bloomberg上有具体...

讨论

回复@浅蓝心情YY: 我没有沪金的仓位，就是想着白银弹性大些所以只买了沪银，等待启动吧//@浅蓝心情YY:回复@牧阳西:昨晚白银3个多点，有启动的迹象，白银可是牛市里最强的金属[加油]，我也是沪银沪金仓位各一半，看下来，这波幅度大差不差，

讨论

董大的研究精准而优雅，逻辑严密，关键是对读者太负责任了，很荣幸能读到这样的文章[牛][牛] 很多内容我觉得没有一定的盈亏经验和研究经验的人都无法领会。
然后标的的选择真是一个大难题，我自己这轮选择了金矿股的正股+期权+白银期货，实际感受是
（1）黄金期货的期权涨的最多，不过那个...

讨论

回复@董翔: 是的//@董翔:回复@牧阳西:我看了个大概，感觉这个模式非常好，但也得看投资选矿的眼光了。

讨论

回复@董翔: 这类公司也是能分成现金流的，看收益分成合同怎么谈。龙头是$Franco-nevada(FNV)$ ,还有$Wheaton Precious Metals(WPM)$ $皇家黄金(RGLD)$ 这些。这篇文章讲的比较清楚可以看看网页链接//@董翔:回复@牧阳西:这企业没听说。如果金价大涨，它的弹性来...

讨论

回复@董翔: 董大，你觉得Royalty & Stream类型的公司怎么样？相当于养个投资经理团队，给全球的金矿做风投，持仓越多总体越稳定，对于每个矿只拿固定收益或者权益收益，所以风险也可控，主要是能规避掉个股瞎搞或者暴雷的风险//@董翔:回复@我愚人:这个事我愁很久了。金矿加的经营杠杆伴随经营...

讨论

黑大好，想请教一下北美页岩投资在当前的油价环境下是否恢复/有恢复的迹象？能否起量？是否有更换低成本油服设备的趋势？
问这个问题主要是想对A股的杰瑞股份进行参考，这公司已经在北美推广涡轮压裂和电驱压裂近2年了，最近公司说跟那几家油服巨头快有实质性进展了，想验...

讨论

我也来补充点信息
1、收入业绩双降、盈利能力下降都是因为工作量下滑。
（1）收入剔除去年赔偿金影响后-14%，和平台作业日数-15.4%相匹配，可见服务价格和去年Q1持平，去年Q1的服务价格是油价暴跌之前的，所以我们可以判断出中海油服的作业价格在去年Q2Q3大幅下降之后已经回归了正常水平

讨论

前辈好，想请教一下当前油服行业的投资机会，性价比会不会高于上游？我的观点如下：（1）弹性大：油服也是本次油价暴跌中最受损的行业，未来一段时间势必也会经历较大规模的行业整合，在下轮周期到来时供不应求，会迎来量价双增。而页岩油气在下轮周期时只有价的增长，量的增长...