Baird：上调至 172 美元，继续看好美光未来的上涨机会，因为 DRAM 价格依然强劲，预计 8GB DDR4 DIMM 合约价格在 Q2环比+23%，Q3 +8%，Q4 +5%，而现货价格预计将从Q2的低个位数百分比环比增长到Q4的中位数百分比…明年美光的 HBM 风险敞口应为 30 倍 PE。HBM 每股收益贡献 3 美元，估值为 90 美元；其他业务每股收益 9 美元，估值为 82 美元，市盈率为 9.1 倍，因此我们的新目标价为 172 美元。$美光科技(MU)$