高山流水2844

讨论

面板龙头，股价反应过度了，业绩是低于预期，但这个公司重要的是现金流。一季度160亿经营性现金流，看中报有多少？
整个公司的自由现金流向好是明确的，因为资本开支已经连续多年下行，明显低于经营性现金流了。加上未来几年陆续的产线折旧到期，现金流就会转为利润，在财务上就会很靓丽。

讨论

金l这波创了前低了，PB仅0.8倍，我觉得是被错杀的，基本面在风电中是比较扎实的，且Q2业绩是恢复向上，Q3还会进一步向上；建了底仓，是近三年来第三次买金l了，考虑到形态破位向下，慢慢买吧。

讨论

复盘我曾经买过的股票，真是惊出一身冷汗，在这个市场中，得时刻保持敬畏之心，战战兢兢，如履薄冰。
记录一下，以作警示：国新健康、迪安诊断、广誉远、旭升集团、tcl中环、明阳智能、保利发展、永辉超市、金雷股份、完美世界、梦百合；有些获得不错的回报走的，有些是亏损后走的，有些是感觉...

讨论

宝马，昨天的高分红事件是个标志性的见顶信号。账上现金分了，主业面临着业绩下滑，未来高分红不可持续。

讨论

面板龙头的投资逻辑简单记录：
1）市值/自由现金流：B股市值约为900亿元，2023年自由现金流约150亿元，去除25亿元的财务费用，大概125亿元；自由现金流主要来自每年330亿元的折旧，资本开支已下降至250亿元以内，以及每年50亿元左右的各种减值；预计公司正常年份的归母净利预计在100-200亿元，...

讨论

现在的市值，也没有融资能力了，上不上市都一样。 东风主体还是值钱的，合资资产和商用车资产，还有Stella的隐形资产。 乘用车转型力度和效果都有些让人失望，私有化后，集团战略执行上的顾虑会少很多，不用考虑亏损、中小股东对各种议案的反对，也不需要上市公司那套繁琐的信批。

讨论

最近刚离职在家，然后基于对未来几年港股牛市的预判，做了一笔大额的抵押贷款，现金比较充沛，想做一个多策略的组合，来降低回撤风险。过去3年半，年化大概在20%，但回撤非常恐怖，多次回撤超过30%，去年11月至今年1月，最高回撤到过40%；
主要原因是：
1）资金体量不够，有担心错过一轮整...

讨论

美国大选时间为2024年11月5日，下半年围绕大选可能会出很多莫名其妙的言论，可能也会隐含一些风险。
最大的风险是战z，周末看了很多人对国际局势的解读，似乎没那么悲观，我们站在了时间的胜率上。

讨论

简单记录：
券商建了基础仓位，先做做网格，投资机会可能在8月之后，券商的中报普遍预期都很糟糕。
中粮猪，机会可能在明年，目前猪的新一轮投资热情又有起来。不急，等等下半年回调的机会，如果没有回调就再说。
东岳和中教的确定性高一些。
东岳的中报预期要好一些，预计6-7亿（...

讨论

售价得扣除13%的增值税，在扣除25%的所得税，实际利润会低很多。
这几家氟化工企业，最好的就是东岳，财务最稳健，产业链布局深度最广，研发投入最多。
从最上游的萤石（源头）开始供应偏紧，会逐步传导至供应链的中下游，高分子产能消化两年也该供需平衡了，一旦产业链后端的高分子周期反...

讨论

做一个简单的固收策略；
每日开盘买入511660，收盘前卖出；收盘账面资金可以做逆回购；周四开盘买入后持有至周五开盘，周五卖出后找日内低点再买入，收盘前卖出；该策略初步估计年收益率在3%，基本可以覆盖银行利率；
10万元，按照以上操作收益大概是18元，加上一些择时，做到20元应该不难...

讨论

造纸中的理文感觉有点意思，最近计划好好看看。玖龙pass了。
目前主要的点是瓦楞纸价格仍在持续下跌，没有看到好转迹象，周期股重节奏，在此基础上再选好公司。

讨论

市场进入6-10月的区间，之前统计历史上A股每个月份的收益情况，这个区间是非常难做的，如果从2000年开始只投这5个月，净值将变为0.37；如果避开这5个月，剩余7个月累计净值将达到6.16，差异非常明显；
从策略角度，投资即将进入hard模式，未来几个月要相对偏谨慎一些，控制好整体的仓位节奏。

讨论

网格能格出这么高的收益率，厉害 有一部分是来自于高估值的风格契合了今年嗯市场。

讨论

讨论

讨论

记录一点想法：
做股票要长期保持好的收益率，有几个想法：
1）基于价值，便宜+优质，也就是安全边际，保证向下的空间可控；类似于孙子兵法，先立于不败，而后求胜。
便宜很容易确定，何为优质？行业龙头，至少是规模和盈利能力领先于同行；更为重要的是所处的周期位置，至少是近一年...

讨论

2000至今，上涨指数上涨147%；如果只投其中一个月份，对应的净值分别为：
最好的月份分别是2月、12月、4月、11月、3月和7月；
最差的月份分别是6月、8月、1月、9月、10月；应尽量规避6-10月；
如果是连续投资，最好的区间是11月至次年的4月，每年投资这半年可以获得累计净值为6.15；也...

讨论

情绪有贪婪和恐慌，界限就在一瞬间，所谓的否极泰来，股市在上涨中潜移默化中，完成从恐惧到贪婪的过程，反之亦然。