甘如

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还有第三种可能，自己做组件销售，现在通威就这么干。

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回复@价值--投资--: 至少不全面。复宏汉霖最先盈利的基础是什么？是吹牛皮吗？是坑蒙拐骗吗？都不是，是硬实力。是高质量的产品，优秀的临床数据，创新的份子结构，背后就是高质量的研发。至少复宏汉霖的研发效率是很高的，比恒瑞高，恒瑞没有在国际上做临床，没有硬碰硬的头对头试验。//@价值--投...

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回复@王爷2017年3月30: 人都有思维盲区，一个地方成功不见得在其他领域也有深刻见解，不迷信，不苛求。//@王爷2017年3月30:回复@常青树学习巴菲特:巴总，借你慧眼看看$药明巨诺-B(02126)$ 这家公司如何，从两百多亿，最低跌到不足7亿市值。
闲着看了看巨诺的一些数据 2018年. 获得累計—亿美元...

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回复@常青树学习巴菲特: 药明巨诺怎么会破产呢？有过硬的产品，有新的重大发现。虽然商业化遇到了高成本的障碍，但相信技术进步是很快的，要不了多久，每人份的价格会降到3万美元的水平，到时候行业就会爆发。这样的公司即使现金耗完，也一定会有资金愿意进来继续把好技术好产品持续推进下去。//@...

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$复星医药(SH600196)$ 已经看了不止一个资深医药投资者说复宏汉霖的单抗药质量高，恒瑞医药单抗质量差，而且恒瑞医药单抗销量始终就是十几亿起不来，这么看，复星医药市值超过恒瑞医药是大概率，复星医药的H股潜力不是一般的大。

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$京东方A(SZ000725)$ 京东方的资金可以收购10.5代线的股权，也可以回购京东方B股，完全没有必要跟TCL、惠科抢LG8.5代线，价格合适就上，价格不合适就放弃，有什么好抢的？

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回复@中了巴费特的毒: 复宏汉霖的药质量高，复宏汉霖的汉贝泰应该也很好吧，现在卖得太少了，而市场却非常大，这个空间有点大。//@中了巴费特的毒:回复@Jackie_HXH:别扯淡了。正大天晴pd1卖了两三个亿吧。爱丽丝的egfr又怎么说？正大天晴过去四年不含新冠核心业绩无增长，还在这搞十年前的线性思维...

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赚钱就不丢人，但是售价低抑制了成本优势，酒竞争力被削弱了。

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问话很严厉，其实是信息掌握不充分。

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回复@摸索价值者: 今年B12转固，折旧总额比较高，但权益占比低，权益折旧可能并不增长。//@摸索价值者:回复@大牛无形2017:今天参加京东方的线下调研，折旧这块24年预计接近400亿，25 ，26年逐步下降 27年后低于300亿，是这么说的

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$京东方A(SZ000725)$ 仅看一季度净利润，京东方估值似乎也不便宜，比TCL优势也不明显，但看经营现金净流量和自由现金流（仅计算经营现金净流量-投资现金净流量）则大不相同。一季度京东方这两个数字是162.3亿元，68.27亿元。与之相对TCL这两个数字是65.97亿元，-23.68亿元。再跟实力超强的宁德时代...

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回复@兔子的兔子: TCL去年和今年一季度自有现金流都是负的，京东方都是正的，只有京东方能拿出钱来。实际也就是京东方有这个能力拿下LG8.5代线。//@兔子的兔子:回复@乐群的股指典范:8.5代收完， LGD算是彻底退出了在LcD里it的市占，狗东拿下最划算

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回复@朗朗Sky: 7400wUSD折合人民币5.3亿元。53亿人民币收购价就是10倍现金流。如果京东方算账的话，53亿元，一年折旧最少7亿元，账目利润应该是亏的。如果有协同效应，把成本降一降，基本能打平。//@朗朗Sky:回复@爱求知的蜗牛:刚去看了眼，好像净利7400w USD，如果金额没问题合并后一起涨价应该还...

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$复宏汉霖(02696)$ 链接的文章有两个关键数据：2023年上半年曲妥珠单抗在国内等级医药销售额是30.9亿元，零售终端抗肿瘤药物销售额4.89亿元，合计31.79亿元，推断2023年全年曲妥珠单抗销售额65亿元。对比2022年曲妥珠单抗国内销售额53.26亿元，同比增长22%。假设2024年曲妥珠单抗增速10%，销售额将...

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收购的时候说是一年赚500多万欧元，20倍市盈率，收购后立马业绩变脸。

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回复@YiyiChan: 查看图片//@YiyiChan:回复@甘如:我沒有你想那么乐观，以前只有二个对手海正生物及罗氏，但今年新加了二个中國生物，安科生物，由其中国生物強大銷售团隊勝负难料，一但明年集採又进入价格战毛利率受压，这是最市...

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回复@YiyiChan: 可以参考齐鲁药业的贝伐珠单抗的表现。新晋曲妥珠单抗不是中美欧三地获批，竞争力不能跟汉曲优相比，凭什么销售？靠便宜，汉曲优有规模优势，价格竞争力更强，质量口碑更好。//@YiyiChan:回复@甘如:我沒有你想那么乐观，以前只有二个对手海正生物及罗氏，但今年新加了二个中國生物...

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$复星医药(02196)$ 复星凯特2023年营收2.51亿元，比药明巨诺的1.73亿元多了45%，对应治疗人数，复星凯特定价低一点，应该超过250人，药明巨诺是168人，复星凯特领先优势明显。复星凯特去年率先升至二线治疗，提高了患者可及性。按目前趋势，加上复星凯特提出了按疗效付费的销售策略，今年治疗人数...

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还是要考虑季节因素，另外汉曲优占曲妥珠单抗的国内销售额的比例不到50%，还是不小提升空间，中美欧三地获批对提升国内市场占有率有积极影响，国外销售也有进一步一步提升空间，今年汉曲优销售增长30%到35亿元的可能性不小。

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收购法国公司有多大窟窿没有细说，既然单拎出来，至少亏了5000万，图啥呢？谁决策的，该付什么责任？