甘如

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$复星医药(SH600196)$ 复星高照做了一件大好事，把直观复星的数据基本说清楚了，下了这么大功夫，很不容易，对于研究复星帮助很大。网页链接，但有一个问题我依然困惑，按照这篇文章的说法将来国产化之后一年毛利能有23亿元。按文章的数据去年营收也应该...

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直观复星去年销售55台达芬奇手术机器人，按2000万一台，营收11亿元，累计销售300台左右，耗材及维修服务按200万一台，一年6亿元，合计17亿元，不赚钱不应该呀？难道销售毛利率极低吗？

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$京东方A(SZ000725)$ 京东方武汉10.5代线去年下半年净利润8.47亿元，经营净现金流38亿元，按今年大尺寸价升量增，净利润有望到20亿元，确实也到了该增持股权的时候了。

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回复@拾光不昧: 复宏汉霖目前市盈率13.3倍，估值不算低，今后要靠业绩驱动股价上行。不能跟信达生物、君实生物比，那些股的泡沫太大了。//@拾光不昧:回复@帆船007:不报太高期望，否则复宏汉霖的价格也不会这么低

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一吨铜大多数时间就是6万出头，铜开采多难，稀缺性多强，一吨多晶硅最高30万，那是多极端的情况。现在生产多晶硅的技术已经非常成熟了，长期价格就应该不超过5万元才合理。所以对于多晶硅就不要再抱暴利预期了。一吨多晶硅能赚5000块那就很好了。协鑫去年下半年硅料营收63亿，差不多能挣9亿，还是...

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$复星医药(SH600196)$ 直观复星是个好项目，直觉外科最新市值是1389亿美元，正常情况下中国业务能占美国公司全球业务的10%以上（苹果大中华区占比在20%上下），按10%算，中国业务价值139亿美元，复星占比40%，价值56亿美元，折合400亿人民币。不过美国股市估值高，A股打五折，值200亿人民币。具体...

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$京东方A(SZ000725)$ 电视大尺寸化加速，小米推出售价8999的红米电视，相信其他品牌会迅速跟上，今年电视平均尺寸可能就增加不止一英寸了。网页链接{100寸电视8999元！雷军：小米推动巨屏电视普及 网友喊话让进军房地产等 ...

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$京东方A(SZ000725)$ 面板股还有一个重大利好：小米推出定价8999元的百吋巨幕电视。激光电视和OLED电视受到有力挤压，大尺寸加速进行，电视产业各环节让利为面板销售铺路。

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回复@云来山佳云去山在: 按公司年报计算的平均成交单价与机构报出来的成交价有较大偏离。//@云来山佳云去山在:回复@甘如:这包括了非N型的 还包括较贵的工业硅 技术每天在进步 N型比例↗ 成本没像兰天使说的3.6那么便宜 反正现阶段 可能略赚而已 不亏就是胜

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$协鑫科技(03800)$ 2023年下半年协鑫科技生产颗粒硅12.12万元，销售收入63.17亿元，包含硅片利润在内的硅材料部分扣非净利润9亿元。平均售价5.21万元/吨,含税价5.89万元/吨。平均每吨净利润大致在0.74万元，完全成本每吨4.47万元。

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$京东方A(SZ000725)$ 华为发布全球首款14.2英寸柔性OLED笔记本电脑，应该是选用京东方的高端屏幕，参考媒体报道苹果12.9英寸iPAD柔性OLED给LG的订单报价390美元，华为14.2英寸柔性OLED价格在300美元比较合理，这大约是6.9英寸手机面板70美元上下的4倍。假如华为此款笔记本电脑销量100万台，粗估将...

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$京东方A(SZ000725)$ 如果今年一季度折旧与去年四季度折旧相同，那么已经公布的一季度业绩在扣除季节性因素后与去年四季度业绩相当，算是符合预期。如果今年一季度B12线二期转固，而液晶产线折旧不变，那么今年一季度的实际盈利能力是超越去年四季度的。所以这个业绩预报还不能完全反应京东方实际...

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做研究还是要冰冷一点，客观中立，而不是充满情感。$中兴通讯(SZ000063)$

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回复@新老宋: 是的。不过3.5万是现金成本。//@新老宋:回复@甘如:生产成本已经包含设备折旧

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长线看，硅料行业经过激励价格战后重归平衡状态，颗粒硅单吨净利润0.5万元比较合理，40万吨产能20亿元净利润，按75%权益估算净利润15亿元，按12-5倍PE计算，合理市值180-225亿人民币，今后市值增长要靠硅片、钙钛矿等业务带来市值增量。

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回复@sf101127: 但隐患仍存，仍有可能被机构反手做空。//@sf101127:回复@甘如:如果机构预期了你的预期呢？

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回复@sf101127: 目前走势就是如此。//@sf101127:回复@甘如:如果机构预期了你的预期呢？

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回复@价值趋势都重要: 颗粒硅每万吨投资规模7亿元，按平均10年折旧，每年折旧成本0.7万元。如果现金成本是3.5万元，生产成本至少4.2万元。这是指生产出的颗粒硅100%满足N型硅生产标准的情况，如果没达到这个水平，生产成本自然还要上升。//@价值趋势都重要:回复@甘如:乐山项目的生产成本2023年中报...

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回复@价值趋势都重要: 可能是年内目标而不是现实成本。//@价值趋势都重要:回复@甘如:按照协鑫年报发布会，协鑫今年的完全成本在4万左右，目前还不会亏损。还是微利状态。

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$协鑫科技(03800)$ 颗粒硅均价已经跌至5.2万元，除税价4.6万元，与公司2023年公布的乐山项目生产成本贴近，已经明显低于完全成本，以目前价格公司处于亏损中。目前硅片价格已经跌破硅片企业现金成本，硅料企业从趋势看也是如此。协鑫现金成本3.5万元，通威4万元，二三线企业现金成本估计4.3万元，...