分了这么多种情况可供选择，但实际上养老的资金需求大体上应分两部分：
1. 年金部分：用于弥补工资丧失带来的资金缺口，保障维持生活水平和子女教育投入所需的资金；
2. 储备部分：用于对抗随着年龄增长而不断增高的风险，例如治病养病、补贴子女大额开销等，甚至有时会有白发人送黑发人的风险，这都需要足够的资金储备加以应对。

这两部分的准备皆需充足，但实际上其准备过程开始于年轻之时，并且随着时间推移，要求也在不断改变：年轻时雪坡够长，要充分利用复利的巨大作用准备好储备部分；愈近老龄，剩下的时间越短，再去准备储备部分时间不够，风险亦高，并且从资产配置的角度讲，储备部分的风险特性应会越来越趋同于年金部分，只不过仍需分开考虑，分户管理。

两个部分在资产配置的要求上有着不同的需求：

年金部分主要有两大要求，其一是现金流一定程度上稳定且可预期，其二是现金流一定程度上要跟随通胀水平逐渐扩张。由于鲜少有单类资产或单种方式可以同时完美符合两个要求，因此年金部分需要的是一个综合的解决方案或资产组合，其中可用的工具有（以分号分隔的内容有排序，从前到后现金流稳定性逐渐趋弱，扩张性逐渐增强，以逗号分隔的内容无排序）：
领取社保；
高信用等级的债券，稳定分红的债基，分级基金A类份额；
抗通胀债券（如有）；
定期分红的REITs基金，易租的房产或商业地产；
提供以月薪作为报酬的劳务；
高息股票，定期分红的红利基金；
版税收入，特许经营权授权收入，无形资产出租收入等；
提供一次性劳务产生收入；
自有或合伙的非上市公司分红。

储备部分主要有两大要求，其一是复利积累资产的效率，其二是资产变现的效率（波动要小流动性要高）。这两个要求几乎无法同时获得满足，一方变得更符合要求，大概率会导致另一方变得更不符合要求，因此储备部分的资产配置需求是随着时间推移不断发生变化的，愈年轻愈该重视复利积累效率，愈近老龄愈该重视变现效率。目标年限基金天然针对这种需求设计，不再赘述，除此之外可以用于自行经营的工具有（以分号分隔的内容有排序，从前到后资产复利效率不断下降，变现效率逐渐增强，以逗号或顿号分隔的内容无排序）：
创业形成自营或合伙公司股权；
知识产权，专利或商标，特许经营权；
以股票作为基础资产的基金、私募、信托、投连险、投资组合、投资策略或其组合；
易增值并易变现的房产或土地使用权/产权；
以大宗商品或各类期货、外汇、农副产品作为基础资产的基金、私募、信托、投连险、投资组合、投资策略或其组合；
以增值为目的的REITs基金；
分级基金A类份额，以高收益债券作为基础资产的基金、私募、信托、投连险、投资组合、投资策略或其组合；
国债等高信用等级债券；
短期债券，货币基金，其他现金等价物；
银行存款；
现金。

由于不存在某类资产、某种方式具备全备的信息透明度和确定性，并毫无风险，因此并不存在某个可以预先设计并可一劳永逸的静态方案或资产组合可以依靠。为了满足养老所需的资金需求，我们需要从年轻时开始规划和积累，以年金和储备两大部分的需求特性为依据，根据时间推移不断改变储备部分的管理策略，因应市场环境不断调整年金部分所采用的方式和资产。