煤炭确认是周期股。不过周期底部,陕煤神华赚得也很好。
尽管过去我们享受了10年的低价化石能源,不过或许需要考虑到低成本的煤矿供给是否还有增加的可能?制约煤炭供给的是否是煤矿建设时间因素?
在2021年的最后一个交易日,趁万科反弹,清仓万科后全部资金买入陕西煤业,并在2022年上半年全部卖出陕煤,去买5元多、6元左右的华能水电去了,最近又在十七八元重新建仓陕西煤业。考虑的逻辑主要有三点:一是在2022年经济不景气的情况下煤炭供应实际上是处于紧平衡状态,在2023年经济复苏的预期情...
上世纪90年代和2010年前后,国内煤炭产能还有很大的提升空间,像2014年产能高达38亿吨。
不过呢,对于长期持有者而言,持有低成本高储量的煤矿都能赚的不错,像2015年神东的ROE仍然有9%,好日子的时候比如2021年直接62%,未来总有好日子和坏日子不是。
当然前提是在坏日子的时候不要倒下,也不要在好日子的时候付出太高的价格,在此前提下短期的波动其实并不是很大的问题,如果总想躲开坏日子,那么简单的事情会变得很复杂。
经历过周期的人会感触更深,市场多数时候是聪明的,满仓逆向可能会比较难熬
学大50左右?一些智慧,真的是经历过才懂得。