$蛋卷斗牛二八轮动(CSI001)$ 可以改良的地方
二八轮动模式无疑是过去10年最成功的模式之一，在维持高收益的同时，避免了大幅度回撤。
我也觉得好奇，对这个模式进行了一点点研究。如果机构资金相对较大，不妨考虑改良版本。

1. 用贴水的股指期货代替
沪深300股指期货贴水平均每个月在1.3-1.5%左右，中证500期货每个月贴水2.5-3%左右，因此可以用股指期货替代，这样就有更多的资金买入3%左右收益的银行理财产品（每日可以赎回的那种）。
股指期货替代策略的另外一个好处是期货的交易费用低。
这样算下来，1年可以提高很多收益。

2. 每个交易日进行比较改成每2个交易日
我按照1，2，3个交易日对过去的10年数据进行了回测，发现实际上2个交易日比较比每个交易日进行比较收益率更高，算下来平均每年可以提高1.4个百分点。
这样的好处不仅仅是提高收益，还能节省手续费。

3. 交易日的修改
这个策略选择20个交易日作为切换的依据，有过度拟合的倾向，我试过用15，16，17，18，19，20，21，22，23，24，25这些交易日进行测试，发现20天的数据是收益率最高的。
问题来了，为何是20天而不是其他的日子呢？可能这个日子正好符合过去10年的数据，但未来的10年是否正好20天就不一定了。
目前这个策略被讨论的热火朝天，量化策略用的人多了，就容易失效。不仅仅在雪球，其他论坛考虑用这个策略的也很多。
因此建议如果自己去做的朋友，不妨选择19天，我试过用19天，按照过去的数据进行测试，差异大约每年只有不到1%的收益率，但可以避免与其他人撞车，说不定还能享受其他人拉抬指数带来的额外收益。