$保利发展(SH600048)$ $中国海外发展(00688)$ $万科A(SZ000002)$
先上图：
本轮房地产复苏的特点：
（1）四大一线城市帅先反弹，24年6月环比增长44.5%，同比缩窄至-10.1%；
（2）其次是三线城市也有较强反弹，本次仅统计部分克尔瑞数据比较完整的典型三线城市，24年6月环比增长23.2%，同比尽然提升0.3%，有点出乎意料，分析可能因为三线城市去年率先触底，23年基数较低的原因；
（3）二线城市（部分武汉、南昌、郑州、重庆数据暂未出，未统计在内），弱反弹，24年6月环比增长5.0%，同比缩窄至-22.9%。其中杭州表现亮眼，24年6月环比增长59.3%，同比-0.8%，基本达到去年6月水准。
本轮房地产复苏，从核心大城市（龙头）带领，后续持续关注二线反弹情况。随着23年下半年较低的基数，只要后续逐月有环比提升，后续每个月同比都有可能是增长的。目前土地供应和新房供应同比均有-40%以上的减少（房地产端的供给侧改革，政府及市场端共同发力的出清），预计房地产新的供需平衡很快将会到来！