| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：2 |
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你举费马遗漏证明过程不合适。费马是业余玩票，数学能力不足。这篇文章反驳者众，可敢于业务上硬刚的在哪儿？
文章举省代河南14年后起伏跌宕，来说明虽然经过多年消化14年狂飙突进的过头，然而始终无法逾越高点，从而怀疑是否行业天花板压制。
虽有户均空调持有量的平均数差距，但是股票估值的要害是每年增长率，平均数上升到顶点过程中，边际数可以正可以负，意味着不必然推出每年增长率还有空间。所以会计不满足以往分析，独立开辟。
孤证不举，有了怀疑猜想，一个个接着验证。若合符节，至少没有推翻前面大胆假设，这不是科学的历程是啥？
我觉得文章重点在于：格力供应链降成本的优势已经发挥极致了，而提质提价无法自己全部受益、低端市场又被能耗标准卡住（董不愿意降质降价），所以成长速度被制约了，而多元化的情况也不明朗（即便相信董明珠可以做成，但什么时候成还要通过观察财务指标指引）。
虽然空调的空间还有，但高质高价肯定发展缓慢，而低质低价又不让卖，所以只能一点点的去占，增速就低，除非董找到了新的方法，这还是要依靠数据观察，至少现在还未出现。
首先，请你在反驳之前看清楚我说了些什么。我有说过他不是科学的历程？当然具体是不是又是另外一码事了。
其次，关于“硬刚”一说也是莫名其妙。为什么莫名其妙，因为我并不反对行业天花板来了，虽然这一表述我未必全然同意，但即使不够准确也不会差得很远。他不是第一个这么说的人也不会是最后一个，我没必要在这上面较真，姑且算同意。
但结果正确，并不能推导出论据充分且没有漏洞。显然他的论据是不够充分的，而这就有点像费马一样，虽然论证不充分，但不代表结果就不正确。提到费马，属于调侃性质，不等于绝对意义上的等同。
需要注意的是通过局部的正确不一定能推导出整体的正确，哪怕是很多局部。所以检查和反思漏洞就跟有必要。
另外，情绪也很容易影响人的判断能力从而导致错误，而在股市里犯错误是需要付出代价的。
我是想说他老生常谈，没什么新意，论据也不够充分。
他作为吹捧过格力的大V突然态度大转变，在原来的格力粉看来就像被自己人捅了一刀，当然十分愤懑。尤其是提到举报奥克斯的例子，提到无耻一词更加伤了格力粉的心。
老实说，我觉得格力举报奥克斯无可厚非，就像他自己说的生意归生意，不该谈道德。奥克斯违规造假并损害格力利益在先，格力依法举报在后于情于法都说得过去。倒是他一边说生意归生意，不该谈孔子，一边又搬出“无耻”两个字实在是有点双标。
至于市场需求跟行业规范不匹配，责任显然不在格力，为什么要拿格力出来背锅。这不是欺软怕硬吗，有本事去找政策制定者。
关于天花板是否到了，我不能确定。我想说大概率到了，或者说快到了，有券商推算顶峰可能在9000-12000万台。这个其实早有耳闻。
至于能不能突破瓶颈，我希望是可以，比如国际化，比如多元化等等。不过我不能确定结果如何，当然也没有必要太悲观。因为格力的优秀不止在于成长，成长股也不是这个估值。
放眼A股，能超越格力这个投资标的也不多。
我把情绪尽可能规避了，所以我看到的结论就是：格力各种放缓的迹象说明空调面临天花板的问题，而打破天花板使其高增速的两种方法目前都无法实施，不过会计还是对董明珠抱有很高的信心的。至于“无耻”“背锅”，我觉得也不重要，就没多想。