想当然，增配国债是经济危机后全球银行的共同选择主要是为了降低流动性风险和资产风险。国债利率3.5%左右，无风险，不消耗资本金，不用计提减值还免税，关键时刻还可以作为抵押物借钱。傻子才不配置国债。未来人民币的发行机制必然从锚定美元转向锚定国债。这个是必然趋势，和银行估值低有个毛线关系。我国的国债发行量远低于美国，银行持有国债比例也并不高。请问美国银行的估值如何解释。文章根本就是拿个套硬往上安，差评
　以国债投资为例，危机之前美国银行业持有国债在证券投资中占比保持1%左右，而目前该比值已经达到14%。美国银行业增持国债的原因主要有两个方面：一是由于流动性较为宽松导致银行业存款快速增长，银行资金相对充裕；二是在经济低速增长以及监管较为严格的条件下，银行在扩大资产规模方面承受较大压力，投资于流动性高的国债是较好的选择。