| 发布于: | 雪球 | 回复：27 | 喜欢：8 |
平安银行的能力在转型中面临不良资产挑战，零售银行市场化银行路径在目前宏观环境，压力风险都不小，不是转型的合适时机。但是，企业银行，政府银行，都已经是消灭财富了。
我现在不持有银行，未来2年没有投资银行的计划，无论招商银行还是政府银行，无论1pb还是0.5pb。
收益和成本，究竟5%合算还是10%合算，都是需要精算，信贷成本端往往需要1个完整的经济周期，才大致有数据结论。平安银行就是一家历史坏账高的银行，平安银行的存款成本决定了它要么做低收入银行，要么做高风险银行，这是由它的能力和地位决定的。高风险必然坏账增加，关键是看比例。上一个周期的银行，即使低息信贷同样高比例坏账，而且还在继续，包括深发展。
高息未必正确，低息企业信贷，我预测就是广大中小银行的陷阱，二十年无法摆脱困境。
我只是说招行比平安风险低，你可以看看境外消费数据，招行远胜于其他银行，境外消费是真实消费，没有刷卡套现的干扰。国内很多股份行的数据是套现刷卡的交易额，没啥意思。
到现在平安银行还藏着坏账在关注类里确认不完呢。银行已经有几百年了，谁能举出任何一家成功的优秀银行，可以做到给高风险贷款做到合理股价的？？有成功者吗？如果几百年来都没有成功者，相信平安能做到，是不是有点太乐观了
境外消费才多少比例？信用卡本身就是中产屌丝业务，银行最想赚的不是占用面息期到期正常还款的最优质客户，是那些搞不清分期真实利率或者应急分期的客户。我每次一查分期费率，或者一有大额消费，第二天招行客服就来电话推荐分期，也是招行不讲风险吗？信用卡的主要风险确实在pos套现，不过pos套现的主体应该是循环套，占用免息期，体现出来一是低利率，一是各家多有。另外一部分去搞p2p，炒股炒房的，最近的环境应该是暴露比较充分的阶段，平银今年放慢信用卡增速也有这个考量。另外你真的确定招行套现比例比平银低？而且pos套现银行目前的技术是很容易发现的，部分放任也是因为确实扩大了业务，觉得风险收益比尚可，大环境变差限制起来也可以迅速到位，平银的科技投入我相信这块判断上不会差。
是否持有银行是个人的选择，自然是没问题。
但生意的逻辑是大家可以共同思考讨论的，生意、客户的选择是企业家的主动选择，没人逼他，10%利率的零售贷款，客户质量又怎么可能跟5%利率的一样呢，因此坏账是企业自己的选择。