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怀揣着生存梦想和无奈现实,无本钱无人脉无资源的三无投资者。

okok74回复的提问

中金说6000亿万能险将因监管新规撤出股市,您认为中金的计算是否准确?如果准确,将对大盘造成何种程度的冲击呢?该如何应对?查看全文

okok74的热门讨论
说个悲伤的故事

几日前,行走到西南某省的西北部某山区县,与一位本地朋友挺聊得来。然后,她带着我去了一座小山,没有任何特别之处。她告诉我,在她小时候,附近不要的小孩,都是被放到这里,有的有人抱走,有的没有。她被老妈放在山上一天之后还活着,被老爸抱回去了。就在一年多以前,她路过这,听到哭声,过...查看全文

投资中国平安三年多时间,精心维护好篮子里唯一的蛋,所以作为夹头,也关注市场情绪。三年多来,几乎每一个中期的价格底部我都能够买入,而每一个情绪高点我都没有卖出。今天象征性买入1000股,判断一个情绪底部。在平安股价52之后,这是唯一买入,也仅仅是象征性。$中国平安(SH601318)$查看全文

让我如何面对那个叫我“爸爸”的孩子昨天,沿着铁路线行走,遇到一个孩子在捡垃圾,让我想起太太的童年辛酸,就过去打招呼,发现是个聋哑孩子。简单的手势交流之后,我拿出一些吃的一点钱给他,就准备走了。他竟然发出了清晰却不准确的声音,竟然是“爸爸”,连续数声,他明亮渴望的眼睛盯着我的羞...查看全文

为什么中国平安仍然在低估状态?

为什么中国平安仍然在低估状态?EV估值方法存在着假设和可能性。如果不能理解EV估值的实质和逻辑,简单套用EV估值必然是不精确的。对保险公司而言,符合假设条件的EV代表净资产。平安寿险的EV假设,存在过度保守的现象,我们看到的是经营偏差投资偏差等等产生额外的收益,除此之外11%投资者目标和5...查看全文

okok的2018年中总结

2018年中总结。 本来不写年中总结的,今年大幅度亏损,所以特别高兴,也不妨简单写写。 继2015年度,2016年度之后,又一次亏损,在这4年里居然3个年度亏损,真正的价值投资者! 仓位是85%的$中国平安(SH601318)$ 15%的$新华保险(01336)$ ,前者亏损15%,后者亏损近40%,加之浮亏卸掉10%$中国平安(...查看全文

传统保险业正在准备进入一场危机?

成长的烦恼? 黄金十年的口号以及政策宣传已经2年,实质性的国家政策却并未推出,承诺多年投资者翘首以盼的所得税递延迟迟不能落地。为何? 作为完全业余的个人投资者,我投入保险业,也正好4年。所以,我想我还是有可能提供一些有助于同学们思考的观点,虽然另类。 一,政策未能有效支持的原因,...查看全文

经济日报-中国经济网金华8月22日讯(记者 符仲明)青年汽车集团21日发布了首辆水氢燃料汽车。在当天的发布会上,光大金控财金资本有限公司设立50亿基金支持青年新能源汽车发展签约仪式同时举行,光大金控财金资本有限公司董事长李少平与青年汽车集团董事局主席、总裁庞青年代表双方现场签约。据介...查看全文

中美贸易战的策略观点:取消对美出口非最终消费品的出口退税。尚未见智库有此言论观点。削弱美国相对于其它经济竞争体的成本控制,增加国库收入。查看全文

买买买,搬搬搬 $中国平安(SH601318)$ 刚才把能够使用的流动资金全部加可融资,全部搬砖了。 A股市场经常性如此,群体不理性,无责任的代理人制度(包括但不限于私募公墓理财信用委托)是我们个人投资者的获得超额收益的机会。市场收益率和经济成长性下降了,但是私募公墓韭菜多了,以后要努力割...查看全文

深圳,杭州,成都,中国最具潜力大城市

深圳,杭州,成都,中国最具潜力大城市 年逾不惑,闲来无事,今年也走走看看华北西部华南一些地方,加之久居华东,也算是能识国之梗概。简单聊聊一些感受印象,一家之言,以资笑耳。 北京上海政治资源无可替代,权力交织世代流传。这个是国情。但是,上海在走下坡路,不仅不能恢复百年远东中心,...查看全文

刚才送孩子上学,路上就聊天。 孩子说,这几年班上已经有4位同学转学了,我就问,转到哪儿了?他告诉我,转到美加了,我就很好奇了,这么小就留学了?不是留学,是回自己的国家。我更加不解,不都是中国人?孩子说,他们都是外国出生的。 孩子读的学校是杭州郊区一所三流公办学校,去年不过3,5个...查看全文

十多年前,我刚从破产中走出来谋得一份正常工作。女友抑郁症,那时我在上海工作,还经常出差。然后我结婚,断绝所有外界联系,不与老婆以外任何女性关联,放弃工作,回家专心陪老婆做家务兼职投资生活。那时候老婆也非常强大,无日无夜发飙,毫无理由争吵。我二十四小时全程陪同,活得像条狗。六七...查看全文

大陆A股市场生态的一次不可逆转折

参与A股市场20多年,说点大白话。 大陆A股市场的长期生态,是骗子与强盗之间的欲望游戏,参杂了人数众多的不明真相贪婪无知群众。 骗子和强盗也不是静态的,崛起的强盗阶层,多多少少都会进化成为骗子,或者加入或者学习或者掌握。 骗子是掌握高级金融权力与玩弄法律,利用信息的少数高级群体,强...查看全文

准备好吃5年红利了。 平安最大的风险是,在权力参与的抢夺中,市场化企业机制被破坏。 即使比较糟糕的情况出现,那么还有渣渣,还有老马留下的几十年市场化成果,也值现在的价钱。 $中国平安(SH601318)$查看全文

2015旧闻备份一下 okok74:20年投资路,家庭煮父的酸甜苦辣 导语: 上大学那会儿, @okok74 因为工科做实验无聊,他开始学习经济学的东西,相信股市经济的晴雨表,便开始实践投资。奇怪是,在那个券商机构都画图坐庄听消息的年代,他却利用宏观经济学和微观经济学还有财务的知识研究起股票,不能...查看全文

同行相轻

今天看到卖书传教起家的小伙子想拿出500万开私募,再激情一次无风险杠杆。 把那位蜂蜜神教U小兄弟的粉丝全部拉黑,累。 都是低智商纳税户。 本来留着将来投资混不下去的时候,okok也会卖个蜂蜜薯条或者高大上的价值投资培训班, 再或者想发达的时候,发个亏损你活该赚钱我发财,多搏几次总能忽悠...查看全文

不预测市场,不改变投资 我手中投资的主仓是动态12倍市盈率的中国平安保险集团,当然,是扣除非经常性损益的12倍。实际上,2018年产生的非经常性损益,科技类子公司的价值兑现和长期投资的账面浮盈,应该分属于几个年度的经营利润,并且未来具备持续的超额投资收益和创新收益。 这样计算,中国平...查看全文

okok的2017年度收益率总结,简单满足的25%

2017年度不会交易了,周末有闲,提前做个年度收益率总结反思。 在连续预测数年度亏损并且实现预测之后之后,如一年前预期那样,今年实现小幅度收益。(至少证明算命还有小概率成功率) 继续预期2018年度,将继续实现小幅度收益,难度大于2017年度,收益率大概率低于2017。 差点忘了重点,2017收益...查看全文

回复@世德散人: 平安的销售端一骑绝尘,是三年前可以看到清晰逻辑和数据的,现在已经验证。寿险业是差异化极大的行业。现在,我更加关注投资端。因为市场普遍认为,投资无差异化,甚至规模与收益率负相关,认为平安投资收益率甚至无法达到平均。而我的观点,投资端的能力由机制和人决定,平安的投...查看全文

究竟要不要再读一次中学?女儿和我提出家教,班主任老师希望的。公办学校嘛,中考完全没有竞争力,与天赋关系不大。系统性问题。优质资源都转向民营(当然是专营的民营)。如果每天接送培训班,每天寻思找家教,不如自己上。想想三十多年以前也算乡镇学校中上成绩的优等生。只是每天做饭洗衣干家务...查看全文

他的全部讨论

为什么那个浙江最漂亮女富豪放在我推送首页,为什么这样洗地的文章,还不能评论。秘书长儿媳。查看全文

分子组成与分子生物学完全不一样哦。完全一样的分子结构,空间构象,左右旋,晶型,都可以不一样。更难搞的蛋白质分子,一样氨基酸结构,有活的也有死的。所以检验是全方位的,即使再多的检验,都无法完全证明其一致性。查看全文

现在管理层和大股东对真实资产状况和盈利都不能信心充分。银行的真实业绩并不是报表上的数字,绝大多数大陆公司都是这样。分离真实业绩是价值投资基本能力。银行业尤其困难,公司管理层都不能精确。而且现在宏观存在不确定性。暂时不会提高到合理分红比例。如果对未来宏观有确定性,不会发生持续经...查看全文

活着就是态度不用管妖术如何厉害,宏观微观计划。作为中国分配链最底层的a股二级市场投资者,我们要明白,这里从来都是一个罗马竞技场,我们都是卑微。我绝大多数时间满仓23年,我还活着。任何时候都是最朴实最单纯的小农意识,播下种子,能长多少粮食,能抵抗多少天灾。没有好年景种点土豆红薯也...查看全文

回复@听风在数钱呢: 你是真不懂股票市场常识,还真以为是一张赌桌。上市公司ipo,增发,配股,可转债,钱不是在赌桌上,而是被企业法人拿走。留下数字筹码,然后远少于拿走钱的所谓热钱在交易少部分数字筹码。交易价格高低的事实都是钱已经离开了。少部分热钱交易还有大量费用和成本被拿走的钱,产...查看全文

分析有效率,数据正是平安银行要点。拜读了。“零售做起来,息差降下来,效果等于零,利润增长的源泉还是要不良降下来。”这个结论值得商榷。银行做的事整体性业务,收益滞后,并且积累。零售做起来,息差江夏区,表面看毛利没变化,实际真实盈利能力提升,报表需要时间而已。规模上去了,利差会好...查看全文

东阿阿胶,陷入了一个困境,为了利润不断提价,低智商消费者和富有人群的交集数量不断减少。奢侈品统治力不足,不能这么玩。这不是一个可以持续的模式。我早2年已经将它剔除出关注。负反馈发生之后会比较可怕。如果它不追求利润,是可以不断扩张,可惜它上市了。查看全文

大陆市场指数逊于周边落后国家的原因,道理很简单,1,中国的市场和企业,需要养活庞大的体制,以及体制巨大的好大喜功浪费。2,企业和市场利润低,复利效应。长期产能增量来自于新增资本包括信贷,而不是企业自身内延式扩张,进一步导致产能过剩资本过度竞争和低利润,税收费用占比巨大。查看全文

回复@周末的阿苗: 简单说,企业估值不能脱离宏观。夹头第一层,看pepb。第二层,看成长性和价格。第三层,把宏观与行业未来变量计入。第四层,企业未来各类风险概率与敏感性。第五层,不说。第六层,不说。...//@周末的阿苗:回复@okok74:能不能这篇文章具体说一下这个事情呢?这几句话看不太明白啊查看全文

宏观和行业也是企业价值判断预算的重要参数,并非一成不变。中国宏观不具备可持续高速增长的潜力,消费也不会维持原有惯性,这一点是夹头几年前应该认识到的。贸易战和去杠杆都是与之适应的果。市场认知绝大多数时候是错误和过度的。成熟的夹头应该可以提前看到大致的宏观,否则还是道行不够。查看全文

企业领袖绝对权力和智商,本来是好事,无论员工,合作者还有股东 但是如果这样的企业领袖无德,极度精明和自私,就不可能指望团队在高压之后的凝聚力与责任感。去问一问三十年来的前员工一目了然。 虽然集中权力与智商,现在可以看到很多投资靓点,但是随着老去精力弱化,团队也会与之适应。 $复...查看全文

回复@心印投资: 和计划生育政策一样,权力的任性,自私。63后生育高峰,刚开始退休,而且之后城市化,参加城镇职工社保人口比例大幅度增加。如果继续任性下去,分配制度的不公终将损失效率。如果剧烈调整而不是未雨绸缪,恐怕会引起巨大的社会矛盾和冲突。//@心印投资:回复@心印投资:现在,这种问...查看全文

我同时也仅仅持有这2家公司。首先,你对历史的统计,仅仅是账面价值。新华基本差不多,平安将利润做了大量投资,比如4大科技子公司等,这些隐藏资产巨大,今年兑现了其中比较小的平安好医生。如果算上投资增量,平安的ev增速还会提高几个点。其次,历史不等于未来。保险业强弱分化已经迅速展开。我...查看全文

绩优成长股有分红超级便宜。高估值泡沫及垃圾股正在崩溃。都是实实在在的市场化,多么令人兴奋和满意,20多年来投机力量主导的市场正在走向成熟理性。除了95到98及05到06两次短期的有效性,A股市场从来没有今天的健康,而且是不可逆成人礼。查看全文

回复@lynw: 其一,平安优势是全方位的,并非仅仅销售,你需要详细理解其业务和能力。其二,购买保险获得的产品是契约服务和未来长期保障。那些低价卖保单的,提供的最终产品,是否是合格产品?是否合理价值?很多人在大件消费的时候也不会去买地摊货。未来几十年之后的兑付,那些小型公司和管理混...查看全文

回复@历城先知: 记不清楚了,差不多2个月前,我做了减仓操作,将仓位由115%下降到100%,仍然全部持有保险业。//@历城先知:回复@okok74:下半年的货币政策会逐步放松,避免了进入紧缩型经济。保就业稳发展是我d的首要目的,不允许出现金融市场的信用危机,大面积违约的风险基本不会出现。未来即使gdp...查看全文

回复@股民tony: 我还是满仓保险业,观点没有变化。公众意识到宏观发生了潜在风险,实际上这个宏观是多年积累效果,市场被情绪影响。每个人的判断都不一样。我只是把宏观逻辑的推论解释一下。我主观任性判断,这几个风险点都不会发生,无论贸易战还是经济短期衰退。主权国家强势行政权,优势寿险是...查看全文

回复@巴蒂2008: 保二代,保单未来部分利润可以计入资本金,理论上保单好的保险公司可以不断放大杠杆。保单差的则需要不断补充资本金减杠杆。强者恒强弱者加速出清。//@巴蒂2008:回复@okok74:谢谢。就是在不存在行业恶性价格竞争的良性竞争格局下,规模与效率成为主要因素,这个优势平安是令人信服...查看全文

寿险业可以抵御长期通货膨胀环境,还会受益。投资保险业的同学们,也是需要关注极端风险。寿险业无法抵御传统意义上紧缩性的经济危机。寿险业也无法抵御信用环境彻底完蛋,比如部分国债违约,部分银行存款违约,或者大比例高等级债券违约。如果出现长期低利率环境,比如15年期以上,普通寿险公司也...查看全文

回复@巴蒂2008: 影响成本的最终要素是竞争生态。在行业成长扩张加之信息扁平化之后,行业边际规模成本递减,规模效应提升,集中度提高。保险行业的差异化会继续下去,强者恒强。投资端比较简单,历史上比较一致性,未来企业所有权和管理机制放大,开始逐渐差异化。(收益-成本)*杠杆,因为杠杆作...查看全文

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