茅台片仔癀都是渣渣。最能代表A股特色的是獐子岛

$确成股份(SH605183)$ ；公司作为白炭黑行业龙头，多重优势构筑护城河。公司把握住白炭黑行业机遇，通过收购三明阿福、建立泰国基地等方式不断扩大产能规模，近日，随着确成股份募投7.5万吨项目的建设，其公司2023 年预计沉淀法二氧化硅产能将达40.5 万吨。白炭黑多为定制化产品，认证周期长，壁垒高，公司产品的客户覆盖了橡胶工业领域中主要的国际轮胎巨头和高速发展的中国轮胎企业，世界排名前十五大轮胎公司以及国内主要的轮胎行业的上市公司和拟上市公司是公司橡胶工业领域的主要客户。同时，公司完成了从原材料到产品的完整产业链建设，一体化的优势保证了公司生产经营的稳定性。随着轮胎标签法的实施，明确要求要有效提升轮胎的安全性能和节约能耗，高分散二氧化硅作为一种配套专用材料，应用于绿色轮胎制造，成为了替代炭黑是一种必然的趋势。同时，2021年液体黄金轮胎面市，其需要的高分散白炭黑更多，或将给白炭黑需求带来新的增量空间。根据公司公告，国内三明阿福在建7.5万吨高分散产能，泰国二期2.5万吨项目将于2022年适时启动。高附加值产品的产业化有望打开公司的成长空间。@郭伟松_鑫鑫投资

宁德时代不会成为贵州茅台，宁德时代会成为锂电池产业的巨无霸！我个人看好宁德时代未来前景的原因是：
1.锂电池汽车是未来几十年的趋势。而宁德时代将会成为锂电池汽车的巨无霸。虽然现在宁德时代被圈定为锂电池厂家，实际上宁德时代正在往产业链的上游锂矿发展，未来不排除自己造车。毕竟宁德时代拥有最核心的锂电池制造。所以，我们有理由相信宁德时代成为锂电池汽车行业的佼佼者！
2.光伏和风能的发展，必然带动储能的发展。碳中和这是国家的大战略，而光伏、风能必然是未来发展的大方向。那么储能必然大发展，而宁德时代作为储能大厂家未来必然会有很大的前景，我想这是毋庸置疑的。
3.国家对实体制造业的政策支持。千万不要忽视这个，所谓时也命也。任何企业想要大发展，必然离不开政策的支持！
我看好宁德时代的未来，当然如果你要说宁德时代的股票,宁德时代股票现在是525元，我个人认为2022、2023年宁德时代还会回调一下，所以我认为2023年下半年介入宁德时代股票是个好选择，未来一起见证！
展望 2023年。因为锂矿价格暴跌。 宁德时代 利润率提升。 由于产业链处于增量市场。 宁德2023年 有望突破800亿人民币。 同比2022年300亿。 涨幅超过160%。 2023年因为整体货币宽松叠加美联储加息尾声。 市场估值提升。由于增收增速放缓 利润提升。宁德估值可以提到40倍。 有机会破3万亿人民币。 对应股价1309元
A股:贵州茅台
港股:腾讯控股
美股:博克西哈撒韦A
@郭伟松_鑫鑫投资

看好$扬杰科技(SZ300373)$
扬杰科技功率半导体龙头， 既有氯化镓，又有碳化硅，典型的第三代半导体，业绩大幅增长 。
中国的要大发展，半导体技术不能受制于人！更进一步的强化科技强国已是必然。要发展，必须自主创新，国产替代。
扬杰科技是国内少数集单晶硅片制造、芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产业链为一体的规模企业, 公司连续数年被中国半导体行业协会评为中国半导体功率器件十强企业。
公司作为国内功率半导体龙头企业，产品线覆盖全面。近年来公司不断拓 宽产品线完善产能布局，实施从技术到品牌的纵向一体化战略。公司三季 度陆续发布 P-100V SGT MOSFET、IGBT 高频系列模块以及 IGBT 变频器 系列模块等新品，部分系列产品性能达到国内先进水平。
公司功率半导体市场需求强劲，国产替代正当时 功率半导体国产替代进程已逐渐成熟，进口替代空间巨大。
在中美摩擦加 剧，国产替代进程加快的大背景，扬杰科技作为国内功率半导体龙头企业， 依托国内广阔市场空间，有望凭借自身高壁垒、研发实力强等特点，发挥 产品多样化优势，未来发展空间广阔。

$浩洋股份(SZ300833)$
1.主营业务清晰，专注于生产研发专业舞台灯光，（21、22H1营收占比约90%）。行业地位突出（世界前二位置，22年后有较大概率成为世界第一）。该行业比较冷门，不易受人关注，但产品技术含量很高，一般一台灯内光步进电机就有几十个，最多的可达200多个，所以浩洋股份的自主品牌雅顿产品单价较高。
2.公司作为世界级龙头，产品有定价权，一直维持着40%+毛利率，且总体还在向好，22年毛利率超过了50%，尤其是自主品牌雅顿的产品22Q3来到了58%左右，这在制造业中难能可贵，公司能维持这么高的毛利率，一是公司产品质量和创新意识，二是高端演艺行业产品的客户对价格不敏感，灯光设备在一些大型演出中的成本占较低，客户更注重效果，一些租赁公司买的灯光产品投资回报率高，很多产品一年左右就可以收回成本，所以产品更新速度快，很多产品更新周期也就在一二年或二三年。
3.公司拥有自主高端品牌。演艺行业目前全球60%-70%生产制造都集中在中国，主要在珠三角；制造端最好的公司基本都在中国，也有少数高端设备在欧洲生产。浩洋相较于竞争对手的优势在于：国内企业大多为一些代工企业，少有自主的高端品牌，国外的制造企业，又得借助于国内的供应链。而浩洋管理层2017年成功收购法国雅顿后拥有了自己的高端品牌且品牌整合非常成功，也有了自己的销售渠道，几年下来，自主品牌的占比已经超过60%。

中国海油（港股更好），2022年每股收益3元/股，分红至少1.2元以上，海油虽是周期股，但长期研究油价会明白，合理的油价是支配欧佩克国家收支平衡的条件，正常通胀下，油价应逐年升高，80美元一90美元/桶将是未来1一3年合理价。而海油成本在37美元/桶。这就让海油利润底线每股3元有保证。另海油开发成本依旧递增，随滚动开发，原油产量在未来十年增50%，而天然气增幅更大，净利与原油各分秋色，2050年，风能更占净利50%，前景广。目前价位从估值上低估，合理价27元。

茅台片仔癀都是渣渣。最能代表A股特色的是獐子岛

$确成股份(SH605183)$ ；公司作为白炭黑行业龙头，多重优势构筑护城河。公司把握住白炭黑行业机遇，通过收购三明阿福、建立泰国基地等方式不断扩大产能规模，近日，随着确成股份募投7.5万吨项目的建设，其公司2023 年预计沉淀法二氧化硅产能将达40.5 万吨。白炭黑多为定制化产品，认证周期长，壁垒高，公司产品的客户覆盖了橡胶工业领域中主要的国际轮胎巨头和高速发展的中国轮胎企业，世界排名前十五大轮胎公司以及国内主要的轮胎行业的上市公司和拟上市公司是公司橡胶工业领域的主要客户。同时，公司完成了从原材料到产品的完整产业链建设，一体化的优势保证了公司生产经营的稳定性。随着轮胎标签法的实施，明确要求要有效提升轮胎的安全性能和节约能耗，高分散二氧化硅作为一种配套专用材料，应用于绿色轮胎制造，成为了替代炭黑是一种必然的趋势。同时，2021年液体黄金轮胎面市，其需要的高分散白炭黑更多，或将给白炭黑需求带来新的增量空间。根据公司公告，国内三明阿福在建7.5万吨高分散产能，泰国二期2.5万吨项目将于2022年适时启动。高附加值产品的产业化有望打开公司的成长空间。@郭伟松_鑫鑫投资

宁德时代不会成为贵州茅台，宁德时代会成为锂电池产业的巨无霸！我个人看好宁德时代未来前景的原因是：
1.锂电池汽车是未来几十年的趋势。而宁德时代将会成为锂电池汽车的巨无霸。虽然现在宁德时代被圈定为锂电池厂家，实际上宁德时代正在往产业链的上游锂矿发展，未来不排除自己造车。毕竟宁德时代拥有最核心的锂电池制造。所以，我们有理由相信宁德时代成为锂电池汽车行业的佼佼者！
2.光伏和风能的发展，必然带动储能的发展。碳中和这是国家的大战略，而光伏、风能必然是未来发展的大方向。那么储能必然大发展，而宁德时代作为储能大厂家未来必然会有很大的前景，我想这是毋庸置疑的。
3.国家对实体制造业的政策支持。千万不要忽视这个，所谓时也命也。任何企业想要大发展，必然离不开政策的支持！
我看好宁德时代的未来，当然如果你要说宁德时代的股票,宁德时代股票现在是525元，我个人认为2022、2023年宁德时代还会回调一下，所以我认为2023年下半年介入宁德时代股票是个好选择，未来一起见证！
展望 2023年。因为锂矿价格暴跌。 宁德时代 利润率提升。 由于产业链处于增量市场。 宁德2023年 有望突破800亿人民币。 同比2022年300亿。 涨幅超过160%。 2023年因为整体货币宽松叠加美联储加息尾声。 市场估值提升。由于增收增速放缓 利润提升。宁德估值可以提到40倍。 有机会破3万亿人民币。 对应股价1309元
A股:贵州茅台
港股:腾讯控股
美股:博克西哈撒韦A
@郭伟松_鑫鑫投资

看好$扬杰科技(SZ300373)$
扬杰科技功率半导体龙头， 既有氯化镓，又有碳化硅，典型的第三代半导体，业绩大幅增长 。
中国的要大发展，半导体技术不能受制于人！更进一步的强化科技强国已是必然。要发展，必须自主创新，国产替代。
扬杰科技是国内少数集单晶硅片制造、芯片设计制造、器件设计封装测试、终端销售与服务等纵向产业链为一体的规模企业, 公司连续数年被中国半导体行业协会评为中国半导体功率器件十强企业。
公司作为国内功率半导体龙头企业，产品线覆盖全面。近年来公司不断拓 宽产品线完善产能布局，实施从技术到品牌的纵向一体化战略。公司三季 度陆续发布 P-100V SGT MOSFET、IGBT 高频系列模块以及 IGBT 变频器 系列模块等新品，部分系列产品性能达到国内先进水平。
公司功率半导体市场需求强劲，国产替代正当时 功率半导体国产替代进程已逐渐成熟，进口替代空间巨大。
在中美摩擦加 剧，国产替代进程加快的大背景，扬杰科技作为国内功率半导体龙头企业， 依托国内广阔市场空间，有望凭借自身高壁垒、研发实力强等特点，发挥 产品多样化优势，未来发展空间广阔。

去年还在YQ管控期间我还真就考虑过类似于到底是什么样的生意属于“最佳生意”这样的问题。

过去我们在讨论一家公司的投资价值的时候往往会关注他们的产品性质、业务模式、行业地位、竞争能力，管理层素质，以及估值水平等相关问题。

很多时候我们自以为研究得很全面、很透彻。但是一场YQ下来。才真正检验了产品力、竞争力、抗风险、抗不确定性的能力。。。

回过头思考下来，我觉得有几点经验值得总结：

第一，好的生意要能够尽量不受经济周期的影响。或者影响的时间越短越好。

第二，并非一定是刚性需求，但依然具备强有力的需求支撑。

第三，科技的进步创造新的需求，新的需求才能够不断创造新的生态，打破固有天花板。

第四，低基数、增量需求、持续反复消费。

有这么几种生意符合或者分别符合上述一种或者几种要求：

1.奢侈品。
例如：路易威登、法拉利、茅台、周大福，等等。
要么已经创出新高，要么正在即将创出新高的路上。

2.以苹果、特斯拉、辉瑞，等为代表的科技或者医学健康领域的创新代表型公司。

3.国内的医美上游企业，如：爱美客。
“轻医美”在我国属于典型的低基数、大需求、快增长的业务模式。其上游的产品提供厂商属于III类医疗器械公司，具有一定进入壁垒。几乎不会受到集采影响。产品一旦受到客户广泛好评，忠诚度也会相对较高。

$浩洋股份(SZ300833)$
1.主营业务清晰，专注于生产研发专业舞台灯光，（21、22H1营收占比约90%）。行业地位突出（世界前二位置，22年后有较大概率成为世界第一）。该行业比较冷门，不易受人关注，但产品技术含量很高，一般一台灯内光步进电机就有几十个，最多的可达200多个，所以浩洋股份的自主品牌雅顿产品单价较高。
2.公司作为世界级龙头，产品有定价权，一直维持着40%+毛利率，且总体还在向好，22年毛利率超过了50%，尤其是自主品牌雅顿的产品22Q3来到了58%左右，这在制造业中难能可贵，公司能维持这么高的毛利率，一是公司产品质量和创新意识，二是高端演艺行业产品的客户对价格不敏感，灯光设备在一些大型演出中的成本占较低，客户更注重效果，一些租赁公司买的灯光产品投资回报率高，很多产品一年左右就可以收回成本，所以产品更新速度快，很多产品更新周期也就在一二年或二三年。
3.公司拥有自主高端品牌。演艺行业目前全球60%-70%生产制造都集中在中国，主要在珠三角；制造端最好的公司基本都在中国，也有少数高端设备在欧洲生产。浩洋相较于竞争对手的优势在于：国内企业大多为一些代工企业，少有自主的高端品牌，国外的制造企业，又得借助于国内的供应链。而浩洋管理层2017年成功收购法国雅顿后拥有了自己的高端品牌且品牌整合非常成功，也有了自己的销售渠道，几年下来，自主品牌的占比已经超过60%。

个人觉得最优秀的公司就是但总说的：改变世界的公司，世界改变不了的公司。前者代表苹果、微软、google、特斯拉，当然这类公司可以改变世界，但长期三五十年也有可能被时代淘汰；后者代表如奢侈品 LV 爱马仕，消费品帝亚吉欧、茅台，业绩和利润几十年稳定增长，所以后者相对来说更稳定，但是价格一般都不便宜，没有安全边际。
一般优秀的公司，如社交腾讯  Meta ，还有国内业绩相对稳定，经营比较良性，分红稳定的中国平安，中国移动 ，现有估值最够底。
还有弹性最大的医药股，特别是创新药/器械，微创医疗、百济神州、信达生物值得自己拥有。@郭伟松_鑫鑫投资

创新药的背后是中国的工程师红利。过去二三十年，生物、化学是出国最多的专业之一，有不少留学生博士毕业后会进入海外大药企做研发，而随着国内的医药创业环境越来越好，这批人当中的佼佼者不断回国创业，成立了很多创新药公司。他们一直处于全球新药研发的最前沿，熟悉创新药的整个研发流程，同时懂得如何跟美国FDA打交道。相信5到10年后，中国人能够做出全球水准的药。

看好我武生物$我武生物(SZ300357)$ ，国内脱敏治疗行业独角兽，其脱敏药物系列产品的开发，不仅给过敏患者带来安全有效的舌下脱敏治疗方式，更填补了舌下脱敏药物及过敏原皮肤点刺诊断试剂在国内市场的空白。

1、公司业务只做医药制造，华东是最大市场，其次是华南、华中；

2、公司营收和利润依赖产品“粉尘螨滴剂”，毛利率较高，经营活动盈利性表现出较好的成长性，“开源”式的经营活动业绩增长质量较高；

3、经营活动的造血能力能够覆盖战略投资的资金流出；

4、毛利率稳定，经营资产周转率稳定，经营资产报酬率稳定；

5、总资产回报水平稳定、股东权益撬动资产的能力稳定，股东回报水平稳定；

6、资金链方面，企业并无资金缺口，2022上半年也并未融资，偿债压力较小 。

7、资产规模稳定，从资产结构看，经营性资产占比不高，货币资金占比较高。资本结构上以”造血“为主。@郭伟松_鑫鑫投资

A股#牧原股份#