中国海油(港股更好),2022年每股收益3元/股,分红至少1.2元以上,海油虽是周期股,但长期研究油价会明白,合理的油价是支配欧佩克国家收支平衡的条件,正常通胀下,油价应逐年升高,80美元一90美元/桶将是未来1一3年合理价。而海油成本在37美元/桶。这就让海油利润底线每股3元有保证。另海油开发成本依旧递增,随滚动开发,原油产量在未来十年增50%,而天然气增幅更大,净利与原油各分秋色,2050年,风能更占净利50%,前景广。目前价位从估值上低估,合理价27元。