相关从业人员表示 说任何软件技术领先五年是值得怀疑的 更别说那一点领先给用户带来的体验差异到底有多少了

不谈论股价单纯从业务出发的话，暂时找不到很明确的看空理由，唯二的担心一是受到人本身体感极限的限制，当整体技术都上升到一定水平之后，声网即使仍旧有技术优势，但是这个技术优势的边际效益可能就已经很低了。旧的公司还可能继续依照惯性使用，新的公司在技术选型的时候可能就会更倾向于平价甚至开源的服务了。二是音频服务完全可以是未来（现在）云服务商的一个增长点（只要需求够大），腾讯和金山都在音频传输技术上有相当的积累，即使可能在底层技术上不及声网，但是有渠道上的优势以及和其他PAAS的协同效应，可能也会抢掉相当一块对于性能没有那么高要求的服务的份额。当然整个音频市场很大，现在也只是在发展期，声网的技术确实也有明显的优势，感觉没有必要太提前考虑这些担心，可以先边走边观察。ps：股价是真的不低了，买入要慎重，我自己三位数的时候默默溜完了

在前东家，即构和声网都用过，声网的优势在于服务接入标准化、服务质量更好些，但是贵，即构接入复杂一些，但是从使用体验上说，没啥明显差距，接入成本也是一次性的，后面我们都切到了即构，同时也有自研。RTC这项技术现在真的是没有太高门槛，中小客户居多，稍微有点规模都会自建，在webRTC的标准之上自定义，阿里云类似技术已经成熟，就看何时商业化。这几年语音房、1v1、直播业务发展很快，很多小公司做营收类业务，所以市场空间还是有的，但是形成不了护城河，未来不排除巨头进入后，进入价格战。

我补充一个大利空，市场上在传，公司给的预期是明年只有30%的增速。

价格过高就是最强大的看空理由呀，类似于在snow 430的时候看空一样，不需要任何基本面变坏，一样能跌回260。贵本身就是最大的做空理由。

网页链接 （油管） 网页链接  （b站）看看这个？回形针对腾讯会议的介绍。我的感觉是，声网的这个技术体验，腾讯会议团队似乎也自己能做出来？

感觉上你提到的几个公司其实并不是这类公司的目标客户吧，属于卖的便宜顺道就用了，卖贵了就走的那种。并不是说声网没有技术，只是那些高时延要求的潜在客户太少也太强大，另外并不是没有竞争对手，它比wowza 还是有差距的。只不过wowza 的产品太贵了

CH相关的利好消息可能还会不断的出来，做空需谨慎哦。

昨天体验了1天产品，目测CH悲观可以干到2000万日活，乐观可以超过twitter（1.5亿）
上麦的人需要用到RTC服务，纯听的只是简单的云服务，如果上麦率达到5%，2000万日活，一个Q大概可以给API带来4000万的营收（价格是刊例价9折，再打8折的大客户discount，全是我拍脑袋）。

至于觉得贵会切去自研的朋友，SaaS的销售很灵活的，因为硬成本并不高，比如AWS阿里云之类的的冗余算力成本是接近0的，所以给个50%折扣很容易，API的服务有云服务成本，看财报毛利60%，给个30%折扣也不难。开发者没有特别的安全需求的时候，特别容易造不如买，买不如租。找几家类似的公司做个bidding压压价倒是很有可能。

推演下接下来会出现的情况。
乐观
1、CH日活连创新高（个人判断大概率，具体可另开贴讨论）
2、国内的copycat也用API，日活干到几亿（可能性不高，毕竟有监管）
3、CH的火爆打开了“实时语音”这扇门，产品如雨后春笋一样涌现。或者实际上没那么好，市场情绪太好了，无限给自己洗脑
悲观
1、 CH跳船，可能性真不大，我个人的研究结果还是认可仓老师说的“领先5年”的说法的。而且Zoom的屹立不倒也证明了这个说法
2、 找了几家供应商分摊成本（类似实时语音里的用CDN取代IDC节省成本）

我个人觉得出现乐观的新闻的概率要比悲观的新闻大的多。。。

估值算不算？

Clubhouse跟2020的Zoom一样就是现象级的产品了 去看空这个赛道有什么意

即构好像创始人多是腾讯出来的，腾讯自己也投资了。是个值得关注的对手。

领先五年是拍脑袋得出来的吗？还有这5年的技术领先是有很高的壁垒吗？别人无法赶上？

转存。最近$声网(API)$ 的波动简直了。

很多互联网企业引以为豪的技术在大公司看来早就有了，只是不愿深耕细作，hw很多产品线拿出来可以成立多家公司。hw应该学腾讯或思科，鼓励员工创业，拿一些公司没精力搞的边边角角业务让员工试水。

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爬楼学习。