我倒觉得一个国家如果有几家市值过几百亿美金的k12教育公司,好像不太合适,所以,三年前就清仓了好未来,感谢好未来哈。
真正值得检讨的问题可能是:
1,公司好不好?这个未必能用“赛道好”这个模糊的判断来替代。
2,买得贵不贵?已经从高点跌了XX%未必是判断贵贱的有效标准。
单吊一只股票是一方面的问题。单就基本面来说,这个赛道早就很拥挤以至于大家都不赚钱了,估值更是price in了很多梦想成分,我以前发过很多文章讲过,就不再展开说了。
对个别企业的判断力有缺失或者短板也属于正常的,对行业变化认知不足也是正常的,帖主最大的问题还是单个企业持仓比例过高,当然这个比例过高其实也是双刃剑,他不是也说了么,即使腰斩也只是亏掉了最近一年半的利润,这次回撤的心理创伤大过实际财富损伤。
政策的影响对买入前评估“买得贵不贵”可能也很难量化。能想到的一些通用做法:1. 类似于银行的压力测试。假定政策影响收入减少30%、50%、80%的情况下,当时的价格贵不贵?2. 不能量化的政策风险,取保守的做法一票否决。