| 发布于: | 雪球 | 回复：32 | 喜欢：0 |
万科没啥大问题，资产扎实。万科面对的问题是行业共同的问题。所以万科也没有比行业同行超跌。现在是行业共同的困境。当行业好转了，大家就都好了。但行业一直冰冷，谁都困难。
这两天一直在思考这些，不是因为万科，而是保利。万科业绩发布会后就已经做出行动了，但保利并没有，还加了点。我一直在想，买入保利是不是一个错误，但大多人明显没有看出来。
投资最难的就是知行合一，假如从自身投资逻辑去推演，认为公司没问题，能度过周期底部，那就继续持有，不必为市场情绪所干扰。即使亏损了，也认了，因为这是为自己的能力圈买单。最忌讳的就是被市场的杂音影响，盲目的做决策，明明自己判断正确，最后股票却没拿住，往后也会成为投资路上的心魔。
万科的公关的确是不行，总是那种清风拂山岗的态度。这是企业文化决定的，觉得行动比语言更重要。但时代变了，雷军的营销就说明，营销跟好产品同样重要。
看看龙湖和新城的公关，无时无刻不在提振投资者和市场信心。因为这个行业，信心真的比黄金更重要。
马拉松有个叫撞墙的说法，那个时候跑步很难受，快跑不下去了。如果坚持有两种可能，可能身体受不了，倒地，严重的会猝死。另一种熬过去，后面就海阔天空。每个人都有自己的能力圈，有人认为自己能过去，事实上真过去了，这就是在自己的能力范围内。有人认为自己能过去，但继续跑的时候倒下了，这就是超过自己能力圈了。同样有人认为万科会倒下，有人认为万科能活下去，但只有到后面，才能知道结果，同样也就能知道自己的能力圈了。不管如何，每个人都会为自己的选择买单，在能力圈范围内，你就能扳回局势，甚至大赚一笔，在能力圈范围外，就只能认赌服输了
那高杠杆行业，在行业继续看不到好转的迹象时，明显不符合价值投资。价值投资核心是价值，现在的价值好判断么？
23年行情够差了，但24年不一定比23年好。投资也需要不断学习。有的行业 随着市场变差，影响的是短期利润，有的行业影响的就是自身价值本身了，这就是反身性。
长期投资地产股的人相对短期有个优势，就是行业好转的时候，基于对公司业务的粗浅了解，能大概判断出企业价值。
如果万科的管理层这么不注意万科本身的招牌，当然郁亮先生个人做的挺好了，但作为企业的最高管理层，除了个人的羽翼，企业的羽翼更为重要。如果都这么不在乎，我想请问一下，万一，我说的是万一，空头有意或者无意对万科旗下的某一个房地产项目使坏，制造出安全事故隐患，还这么不管不顾么？比如说电梯卡死，例如说漏水漏电诬陷。我想一下都挺可怕的。这是一个信任很低也很贵的时间，但要知道这不仅仅是财务危机，更多的是企业治理的缺陷！