跟踪很久终于等到回调上车了,这里简单聊聊我对这波油运行情的认识。
其一,造船紧张,最近四五年油运船很难排上号,等到排上时石油需求未知油运需求未知公司不大敢赌,意味着未来四五年几乎没有新增油运船。
其二,碳中和环保压力和效率影响下老船不断拆减。新船跟不上老船不断减少造成供给端大减。
其三,对俄油制裁导致油运距离大增。
其四,能源危机导致欧美等各国库存大减。
其五,不惧经济衰退,因为衰退预期出来后原油价格会下跌,各国趁低价补库存油运需求大增。
油运供给大减需求大增运距也大增会造成严重的供需错配,表现出来就是运价上涨。因为欧洲能源危机开始最却成品油,所以最先涨价由成品油起,后续很可能延误到原油涨价,密切关注成品油和原油运价变动情况即可。
以上只是我自己的理解没有数据只谈逻辑,想看数据的去雪球上翻,很多球友在分享。
成品油已经上涨了几倍,所以成品油运输为主的$招商南油(SH601975)$ 最强,其次是成品油和原油都有的$中远海能(SH600026)$ 最弱的是杂毛$招商轮船(SH601872)$
后期原油运价如果能起来的话,海能和轮船可能会更强些。想正宗不怕高的就干南油,想成品油和原油两吃的就干海能,胆小猥琐的就上轮船。
行情能走多远主要看成品油运价还能涨多少,原油运价能否实现超预期的上涨以及涨幅大小。成品油逻辑已经兑现大涨了,原油运价还在预期上涨中。
技术面和情绪面上看,南油最近几天最好继续创新高,海能未来几天也要新高,不然就会打击人气。只有他俩新高了才能说明回调结束,新一轮上涨开始。二季报出来前危险不大。