油运逻辑

跟踪很久终于等到回调上车了，这里简单聊聊我对这波油运行情的认识。

其一，造船紧张，最近四五年油运船很难排上号，等到排上时石油需求未知油运需求未知公司不大敢赌，意味着未来四五年几乎没有新增油运船。

其二，碳中和环保压力和效率影响下老船不断拆减。新船跟不上老船不断减少造成供给端大减。

其三，对俄油制裁导致油运距离大增。

其四，能源危机导致欧美等各国库存大减。

其五，不惧经济衰退，因为衰退预期出来后原油价格会下跌，各国趁低价补库存油运需求大增。

油运供给大减需求大增运距也大增会造成严重的供需错配，表现出来就是运价上涨。因为欧洲能源危机开始最却成品油，所以最先涨价由成品油起，后续很可能延误到原油涨价，密切关注成品油和原油运价变动情况即可。

以上只是我自己的理解没有数据只谈逻辑，想看数据的去雪球上翻，很多球友在分享。

成品油已经上涨了几倍，所以成品油运输为主的$招商南油(SH601975)$ 最强，其次是成品油和原油都有的$中远海能(SH600026)$ 最弱的是杂毛$招商轮船(SH601872)$

后期原油运价如果能起来的话，海能和轮船可能会更强些。想正宗不怕高的就干南油，想成品油和原油两吃的就干海能，胆小猥琐的就上轮船。

行情能走多远主要看成品油运价还能涨多少，原油运价能否实现超预期的上涨以及涨幅大小。成品油逻辑已经兑现大涨了，原油运价还在预期上涨中。

技术面和情绪面上看，南油最近几天最好继续创新高，海能未来几天也要新高，不然就会打击人气。只有他俩新高了才能说明回调结束，新一轮上涨开始。二季报出来前危险不大。