大家好，我是叶秋。
原本周末打算休息休息，不准备发文章，但近期确实有不错的投资逻辑，想了想还是分享出来，独乐乐不如众乐乐！
三季度披露结束后，市场有一条明显的主线：寻找明年边际改善的行业。
强调一下：汽车零部件在8月份就已布局重大利好，中报业绩爆发，它将是下一个锂电！，现在所谓的机构和大V吹票基本都是看股价讲故事，特别是主流标的已经大涨过一轮了，认真你就亏大发了。
汽车零部件从我8月初刚布局时的无人问津到现在的人尽皆知只需三个月，这就是市场的有趣之处。
在提示投资机会之前，我更想说风险，这个行业大部分是苦哈哈的生意，大部分标的就是彻彻底底的强周期股。
炒的时候可以很嗨很舒服，但是跌下去也就几个星期，不懂不碰，建议投机者耗子尾汁，不要见利忘危。
汽车零部件的逻辑也比较简单：
今年表现比较好的整车股，基本走的是新能源属性，摆脱了传统的周期股估值。
而汽车零部件今年却很惨，同时遭受缺芯、原材料涨价、运价上涨等多重利空打击，普遍增收不增利，还在用周期股估值，经历过一波杀估值杀业绩，估值普遍较低。
但是展望明年，缺芯问题逐渐缓解+原材料也高位回落+燃油车进入补库存周期+电动车继续突飞猛进，行业彻底反转。
今年挖下的坑将是明年的黄金坑，所以这段时间汽车零部件走起是有很强的基本面逻辑支撑的。
行情走到这里，很多汽车零部件股都走出很不错的涨幅，这里简单区分一下，我把他们划分为三类：
第一类是纯电动车产业链，以特斯拉产业链为代表。这类股票的代表有热管理的三花智控，智能化的华阳集团、德赛西威。
今年走势比较好，没有经历过大的下跌，估值一直高高在上，没有太大的预期差。他们
走的是纯粹的高景气逻辑，纯增量赛道，很难杀估值，更多的是看业绩的释放节奏。
第二类是同时配套燃油车和电动车的汽车零部件股，这类股是近期表现最好的股票。
他们一鱼多吃，既受益于燃油车的补库存周期，又受益于电动车的高景气周期，明年营收增速相当靓丽；配合上缺芯和原材料的利空因素逐渐消除，利润弹性将很惊人。
换言之今年有多惨，明年就有多风光，所以这段时间走势极强。
比如叶秋多次提到的热管理银轮股份，三季报利空出尽后，一路上涨，稍不留神就很容易错过上车机会。
缺点也是有的，不是纯电动车产业链股，估值提升空间有限，更多看业绩的弹性空间。
第三类则是传统的燃油车产业链股。
他们今年没有电动车的增量逻辑，高端芯片又优先供应给新能源车，所以需求直线下降，直接硬着陆。
全方位遭受下游需求减少+原材料成本上升的暴击，业绩不要太难看，有的企业直接巨幅亏损，逻辑有点瑕疵，但好在目前还没启动。
目前汽车零配件股中，第一类是典型的长牛股，估值一直很高，这轮行情中期差比较一般，更多靠业绩增长，没有太大的预期差。
第二类是这波行情的主线，双重受益燃油车补库存预期和新能源车增量逻辑。
既有业绩支撑，又能拔高估值，弹性比较大，市场也比较聪明，很多股票都创下新高。
第三类则是传统的燃油车产业链股，或者从燃油车切入到汽车电子、智能驾驶等新能源产业链，但业务占比还不够明显。
目前看这类股票预期差比较大，已经有启动的迹象，有比较高的补涨需求。
目前我已经吃了第一类和第二类的主升浪行情，准备择机往第三类股票切换，因为他们预期差最大。
明年燃油车有补库存需求，景气度和业绩都没问题；有的传统燃油车零部件股也早早切入电动车产业链，明年业务会开始放量，营收占比有望提上来，估值能够稍微拔高一下。
当然最关键的是他们目前股价都在底部，还没反映明年的业绩反转和估值切换逻辑，所以大概率会接力第一、第二类股，成为新的市场主线，可以重点关注一下。
目前我也挖掘了两只不错的股票，其中一只燃油车业务景气度彻底反转，毛利率和净利率有望逐渐恢复，今年这块业务是亏损的，但明年有望赚5-6个亿。
这块业务市场基本当做负资产，但是产业资本几十亿资金入驻，换算成股权价值为200多亿，属于被错杀的资产
另外早早布局汽车电子业务，一年能赚好几个个亿，但是受燃油车业务拖累，净利润释放不出来，光汽车电子这一块业务就值三四百亿市值，属于未被定义的成长性资产。
关键目前公司市值仅有200亿出头，股价处于底部位置，近期刚刚有所异动，妥妥的启动迹象 ，起码有1倍的基础赔率空间，值得重点关注。
对很多人来说，最近市场很不友好，但对于叶秋来说却是黄金市场。
底部启动的消费股、锂电设备股、低压电器股，助力我的收益率节节高升，心情好，自然多分享一下好股票。