市场纠结于需求的拐点,需求依赖于政策:一是稳增长政策,二是防疫政策。所以,月度宏观数据、旬度行业数据、日度疫情数据都成了投资人追逐的边际信息。但如果退回到投资的原点,会发现拐点其实没啥意义。价值是“重量”,而非“趋势”,所以真正重要的是长期结构性因素,而非周期性因素。
不管“深度价值”的准确定义到底是什么,我们都无法保证自己永远深度价值,因为只要是低价的好货,没必要关注它属于哪一个行业哪一种风格
市场纠结于需求的拐点,需求依赖于政策:一是稳增长政策,二是防疫政策。所以,月度宏观数据、旬度行业数据、日度疫情数据都成了投资人追逐的边际信息。但如果退回到投资的原点,会发现拐点其实没啥意义。价值是“重量”,而非“趋势”,所以真正重要的是长期结构性因素,而非周期性因素。
不管“深度价值”的准确定义到底是什么,我们都无法保证自己永远深度价值,因为只要是低价的好货,没必要关注它属于哪一个行业哪一种风格
很明显的风格,在冷门沙滩翻石头。
规模今年可以说是”剧增“,请问这方面现在有感觉掣肘吗?因为“没有风格”会否下次持仓呈现中小盘为主,结果掣肘了?
价值是“重量”,而非“趋势”,所以真正重要的是长期结构性因素,而非周期性因素。
可以说是毫无保留 倾囊相授了
至于市场会如何走,无需判断,应对即可。
我们的目标是以尽可能低的价格买尽可能好的东西,好东西的评价标准是长期重量,而非短期趋势。而低价的好货更多埋藏在市场的偏见之下,所以投资组合形成于对市场的被动应对,而非主动调配,或者说是主观认知和市场出价的交集
你的基金和地产指数关联度越来越接近了
投资其实很难,不研究了,买点基金放心
水无常势
低位绩优板块是永远的风格
2023核心主线清晰,期待启航[拳头][拳头][拳头]
上一次板块性逆势抗跌是在18--19年,
当时市场出现了比较大的回撤,
而大消费板块很多食品 医药公司
逆势抗跌缓慢走强,而后这类公司出现了N倍的涨幅
比如汤圆 鸭脖 健帆 欧普等很多公司不一一列举,
它们在暴风雨的洗礼中屹立不倒表现出顽强的生命力,
而后在风雨平静之后茁壮成长开花结果。
今年很大一批高成长的军工企业也如君子立危墙之下坚强不倒,
板块性的现象一大批这样的公司集中亮相,
他们是机构集中抱团的体现,
他们是群雁起飞前的一种现像,
蠢蠢欲动后势十分值得期待!!