周三就提示399303国证2000、000852中证1000可能后继乏力,要小心调整,而这样的调整持续期可能很长。目前看国证2000、中证1000都处于破位态势中,后续市场大概率回归业绩驱动主线
“增收不增利”和低毛利是工业富联的两大致命伤,即便后期拿到大量订单4%的毛利率,也极其容易陷入增收不增利的局面。再看光模块市场预测,东北证券预测增量空间在乐观条件下才6.75亿美元,此前有拿光模块类比新能源的逆变器,但这两者明显不是一个体量级。市场空间有限,上市公司的市值便有天花板,与大多数分析相左,A股的算力板块目前是真不能瞧了。
频繁的跳水打压市场情绪,再看看以小盘股为代表的国证2000、中证1000月底突破可能性并不大,极其有可能周一的40家公司减持就是这一轮小盘股阶段性高位的标志信号。因此,对于后续市场不宜过分乐观(晚间又是一轮减持潮,这里就不贴了),所以震荡偏下跌格局下,要开始脱虚入实,对主题的炒作要淡化,而对有业绩增速的可以重点看。
重点要闻:
1、【300058蓝色光标:2022年度净亏损21.75亿元】蓝色光标公告,2022年度净亏损21.75亿元,2021年度净利润5.21亿元;2023年一季度净利润1.48亿元,同比增长355.10%。
评:又一家典型财务洗澡的公司,经典做法都是把成本费用都算在上一个财报年度,而下一个年度开始都是利润。这类没有利润大涨大跌的公司一定要规避,利润表是非常容易作假的,但现金流骗不了。
2、【圆通速递:3月快递产品收入同比增长24.29%】圆通速递公告,3月快递产品收入43.65亿元,同比增长24.29%;业务完成量17.77亿票,同比增长25.46%。
评:总量上看,截至3月9日年内快递业务量已突破200亿件,较2022年提前6天。快递需求增长修复趋势明显,预计23年全年业务量增速有望明显高于一季度表现,但从股价上看市场明显担心快递行业价格战。
3、乘联会:4月前两周新能源车市场零售22.3万辆 同比增长89%;
4月1-16日,新能源车市场零售22.3万辆,同比去年同期增长89%,较上月同期增长13%;今年以来累计零售154.6万辆,同比去年增长30%。全国乘用车厂商新能源批发20.4万辆,同比去年同期增长50%,较上月同期下降7%;今年以来累计批发170.5万辆,同比增长29%。
评:是否会导致明日新能源板块上涨不得而知,但很多行业优秀公司已经隐含回报率很高了