我的中等市值已经跌成了小市值了
小市值的死穴在于它几乎无法被基金买入,规模太小了,要出现流动性折价了。
至于更差的垃圾小市值,就是一直跌,跌到受不了,没办法。所以从某种角度来看,低价转债也有点陷阱的味道。
小市值唯一能介入的只有2种,一种是超优质永续经营,你觉得自己能买进来收藏的股权,比如西麦这种,生意具有超强永续性,和其他抗通胀属性的,一种是未来成长空间非常广阔,你可以想象出100倍的空间的。
其他平平无奇的小市值,短时间业绩增加的小市值,垃圾小市值,稳定增长的小市值,都不要去做介入,完全放弃。
目前对于中等市值的看法:
未来的市场以基金为主导,而基金又是灵活可变的,他们也会进化,如果大市值,抱团股市值太大了,估值太离谱了,水必然是会分流到一些有前途的中等市值股票上,100-500亿之间的股票
一方面这些股票本身有一些关注度,市场容量也适合基金买入,一方面是公司规模适中,业绩也比较稳定。
我觉得这是未来我们的主战场,我们先去挖掘好的中等市值,然后等基金的助力,这是更为轻松的一种方式,再崩盘的时候,也会得到一定的保护,收益率也会比较高。
随着基金越来越多,水是逐步蔓延到中等市值的,只要是稍微质量好一点的中等市值股票,我觉得都有机会,而且是很大的机会。
我认为这个时刻,必须逐步从小市值的股票里全部撤出来,除非是你决定和它生死与共的企业。
小市值正在全面演变成陷阱。(和常规的认为小市值是机会的看法不同)
退潮的时候,需要到中等市值的股票里寻找保护
一个小市值的股票,如果没有基金发掘,而且供应量越来越多,它自己又不能展现独一无二的投资价值。那他就是垃圾,目前已经成为垃圾了
中等市值的股票可以比以前贵一点,在这个时候,它理应涨价。
股民投资结构的变化,从散户自己炒,到委托基金投资,就决定了小市值的命运。
1000亿的基金,买50亿以下的股票,如果每个不都超过5%,那么每个2.5亿,需要买400个。
基金经理是研究中等市值的合算,还是研究小市值的合算?
肯定是先搞大市值,没有大市值能买的了,搞中等市值,中等市值也没的买了,我觉得也轮不到小市值,基金太大了,根本无法买小票。
这是很简单的逻辑
所以,如果说2021年是充满风险的一年,那么应该是这样描述:
1,小市值还会继续腰斩
2,中等市值会有点机会,优质的会有溢价提升
3,大市值的轮动到银行,和其他部分低估的,除了超优质的和固定收益,不然会逐步降低一点水位。
在这里,有一个品种,就是大市值,分红稳定,成长低的股,我觉得未来会比较热门,因为炒无可炒就是求稳。(银行,水电,铁路,格力?)
当所有大市值都过热,基金经理就会求稳 ,中等市值也挤不下,就是去高股息的稳定股票里,拿分红吃管理费。
银行,上机,格力,大秦,长江,这些能狗起来吃股息的,市值大的
就是大市值里的避风港。
如果大部分基金都在亏钱,闪崩,你躲进去高息股,你就是明星基金经理。你吃管理费一年5%收益,都没人骂你。
然后基金还会扩展,去研究一些中等市值优质的票,比如ST舍得,是这么一个逐步转向的过程
所以,如果客观去理解,那么2021年就是小票会更惨,所谓的价值发现,是2个方向:
1,中等市值优质股
2,大市值稳定分红的避风港类型的股票(银行,铁路,电力,保险,茅台,机场,剔除:超高市盈率的)
行情走到今天,市场的抱团股已经充满了风险,后面就算会有闪崩也很正常。
但是这些都是小波折而已,更多的未来的展望就是基金这种模式还会继续,这些大量的资金还是要配置,不会消失,所以我觉得机会在这里,在中等市值优质股和高股息固定收益大市值
这也是属于散户的风暴中的避风港,而且我们可以比基金有点儿优势,利用基金。先抢到避风港的位置
$ST舍得(SH600702)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ $新城控股(SH601155)$
重新提笔记录2021股市心得,一是勉励自己,努力达到“知行合一”;二是经过2020年的超短操作,虽然取得了100%的收益率,但也让我深刻领悟了牛市中“短线是银,长线是金”的道理,今年操作将向长线靠拢,所以有比较多时间总结自己在操作过程中的得失。
先看一组统计数据:
(1)2021年1月5日,A股市场股价高于主力资金长期成本均线的个股数量1328(占比31.9%);2021年2月5日,A股市场股价高于主力资金长期成本均线的个股数量691(占比16.4%)。换句话说:2021年2月5日,A股市场保持上涨趋势个股数量只有691支。
(2)A股市场2021年1月1日至2021年2月5日A股个股涨跌幅中位数-12.08%
通过以上数据分析,你认为目前的市场还是机构口中的结构化牛市吗?答案显而意见:技术性熊市。
A股越来越美股化,已经成为不争的事实,抱团白马股其实很好理解:一是这类个股的股本足够大,适合大资金进出。二是这类个股处于行业的头部,头部就意味着资金、市场、技术等方面的绝对优势,类似于行业寡头垄断,拥有护城河。三是抱团白马股最现实的利益考虑就是多卖基金,提升业绩,赚奖金。
有很多人抱怨股指天天涨,个股天天跌。心态放平和,与其骂娘,不如尊重市场。
第一个问题:白马股抱团会瓦解吗?我的答案是抱团板块会瓦解,但抱团现象不会瓦解。股价不会涨到天上去,有上涨就有下跌。所以抱团板块瓦解是必然的。抱团现象不会瓦解的根本原因是全面注册制背景下,使得选股越来越困难,A股去散户化是一个不可逆的进程,因此,机构抱团现象不可能瓦解,只不过是“十年河东,十年河西”--不同时期抱团板块轮动切换。而抱团板块轮动的核心仅是板块估值高低切换而已 。
第二个问题:大部分白马股估值太高,现在还能接盘吗?证券分析师经常教育我们,估值高可以用时间去消化,问题是需要多高增速,多少年时间去消化100倍市盈率的股价?你计算一下就清楚答案了。高低切换是迟早的事情,现在已经是极端情况了--中小板个股流动性缺失,假设这种继续下去,基金就犯大忌了,新股还要不要发了,股市发挥融资造血的功能还要不要了。想想,再仔细想想,不要被眼前的假象所迷惑。但千万不要以为中小板个股跌下去了还能爬起来,能够爬起来的永远是那个最靓的仔,审视自己手中的个股:业绩为王!
第三个问题:为什么中小板无差别杀跌?根本原因还是高低切换的必然要求,中小板不跌透,抱团白马还怎么找接盘侠。中小板体量小的特点,决定了大体量资金只有下跌过程才能完成吸筹。其实还有一个原因,就是控制通胀,股市是有蓄水池功能的,蓄水池是啥意思,进去了就最好不要出来,好处显而易见:有利于控制通胀。细品!
总体思路理清了,来看看复盘情况:
1、今日猪肉退出热点板块,猪肉板块主要是超跌反弹需要,以下是猪周期的统计
第一轮 2006年4月—2010年5月 持续时间4年
第二轮 2010年6月—2014年4月 持续时间4年
第三轮 2014年5月—2018年5月 持续时间4年
第四轮 2018年中至今
猪肉股价只需要盯一个数据出栏率就行,目前猪肉价格处于下行趋势, $天康生物(SZ002100)$ 5倍市盈率看上去很便宜,为啥跌那么多?本轮猪周期可能结束了,今年业绩没去年好,所以股价就跌了那么多。除非有例外,这个例外就是动物疫情中短期改变猪肉价格走势。
2、银行股最近几天特别强,这个信号要关注,银行股为啥强?与其说是为国护盘,不如说是为基护盘。护不住怎么办?人多力量大,众人拾柴火焰高,今天地产,明天石化,总之,是兄弟就要穿一条裤子:板块估值一定要低就对了。如果你还相信长牛的话,旧白马抱团的瓦解必然会催生出新白马的抱团,所谓江山代有人才出,一代新基换旧基。
3、 $贵州茅台(SH600519)$ 日线、周线都出现了顶背离情况,下周回调不可避免,本次回调将极有可能导致上证指数跌破长期成本均线,如果出现这种情况,因为指数刚刚开始下跌,所以期待指数跌中小板个股反转的吃瓜群众可以歇歇了,反弹可能会有,反转的可能性太小,其实我在想,基金为啥不多发些中小盘基金,反正都是抱团,抱谁不是就抱?
就写这么多吧!前途是光明的,道路是曲折的,不谈指数了,指数已经完全失去了指导意义,不谈技术,技术分析太枯燥,聊聊逻辑,这种感觉也不错!祝顺利!
没加关注的亲,点点关注,点关注不迷路!以上所述仅代表我的个人、看法,是我写给自己的操盘总结,不构成操作建议,股市有风险,入市须谨慎!$上证指数(SH000001)$深圳成指、创业板指
作者:遁栖
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