我的中等市值已经跌成了小市值了
小市值的死穴在于它几乎无法被基金买入,规模太小了,要出现流动性折价了。
至于更差的垃圾小市值,就是一直跌,跌到受不了,没办法。所以从某种角度来看,低价转债也有点陷阱的味道。
小市值唯一能介入的只有2种,一种是超优质永续经营,你觉得自己能买进来收藏的股权,比如西麦这种,生意具有超强永续性,和其他抗通胀属性的,一种是未来成长空间非常广阔,你可以想象出100倍的空间的。
其他平平无奇的小市值,短时间业绩增加的小市值,垃圾小市值,稳定增长的小市值,都不要去做介入,完全放弃。
目前对于中等市值的看法:
未来的市场以基金为主导,而基金又是灵活可变的,他们也会进化,如果大市值,抱团股市值太大了,估值太离谱了,水必然是会分流到一些有前途的中等市值股票上,100-500亿之间的股票
一方面这些股票本身有一些关注度,市场容量也适合基金买入,一方面是公司规模适中,业绩也比较稳定。
我觉得这是未来我们的主战场,我们先去挖掘好的中等市值,然后等基金的助力,这是更为轻松的一种方式,再崩盘的时候,也会得到一定的保护,收益率也会比较高。
随着基金越来越多,水是逐步蔓延到中等市值的,只要是稍微质量好一点的中等市值股票,我觉得都有机会,而且是很大的机会。
我认为这个时刻,必须逐步从小市值的股票里全部撤出来,除非是你决定和它生死与共的企业。
小市值正在全面演变成陷阱。(和常规的认为小市值是机会的看法不同)
退潮的时候,需要到中等市值的股票里寻找保护
一个小市值的股票,如果没有基金发掘,而且供应量越来越多,它自己又不能展现独一无二的投资价值。那他就是垃圾,目前已经成为垃圾了
中等市值的股票可以比以前贵一点,在这个时候,它理应涨价。
股民投资结构的变化,从散户自己炒,到委托基金投资,就决定了小市值的命运。
1000亿的基金,买50亿以下的股票,如果每个不都超过5%,那么每个2.5亿,需要买400个。
基金经理是研究中等市值的合算,还是研究小市值的合算?
肯定是先搞大市值,没有大市值能买的了,搞中等市值,中等市值也没的买了,我觉得也轮不到小市值,基金太大了,根本无法买小票。
这是很简单的逻辑
所以,如果说2021年是充满风险的一年,那么应该是这样描述:
1,小市值还会继续腰斩
2,中等市值会有点机会,优质的会有溢价提升
3,大市值的轮动到银行,和其他部分低估的,除了超优质的和固定收益,不然会逐步降低一点水位。
在这里,有一个品种,就是大市值,分红稳定,成长低的股,我觉得未来会比较热门,因为炒无可炒就是求稳。(银行,水电,铁路,格力?)
当所有大市值都过热,基金经理就会求稳 ,中等市值也挤不下,就是去高股息的稳定股票里,拿分红吃管理费。
银行,上机,格力,大秦,长江,这些能狗起来吃股息的,市值大的
就是大市值里的避风港。
如果大部分基金都在亏钱,闪崩,你躲进去高息股,你就是明星基金经理。你吃管理费一年5%收益,都没人骂你。
然后基金还会扩展,去研究一些中等市值优质的票,比如ST舍得,是这么一个逐步转向的过程
所以,如果客观去理解,那么2021年就是小票会更惨,所谓的价值发现,是2个方向:
1,中等市值优质股
2,大市值稳定分红的避风港类型的股票(银行,铁路,电力,保险,茅台,机场,剔除:超高市盈率的)
行情走到今天,市场的抱团股已经充满了风险,后面就算会有闪崩也很正常。
但是这些都是小波折而已,更多的未来的展望就是基金这种模式还会继续,这些大量的资金还是要配置,不会消失,所以我觉得机会在这里,在中等市值优质股和高股息固定收益大市值
这也是属于散户的风暴中的避风港,而且我们可以比基金有点儿优势,利用基金。先抢到避风港的位置
$ST舍得(SH600702)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ $新城控股(SH601155)$
给你举个例子,比如你们崇拜的段永平,发最有名的是投资网易,他投资网易的时候,网易是大市值还是小市值?处境好吗?如果按你逻辑,那时候他该买ibm,而不是网易,他不是价值投资的领袖吗?
一千万又不多。什么叫赌博?买个赔率低的公司,暴雷了那才叫赌博,比如雨润这种,以前的乐视,康美,一大堆白马暴雷的例子。又不是大市值白马不会暴雷。分散风险唯一的路径不是买大市值还是小市值,而是分散投资。但大市值赔率明显比小市值的低,所以高额利润是博小市值逆境反转,而不是大市值炒更高。
常规理解是这样,但是事实并不是这样,港股美股都是走过这样的路程,港股是以小市值流动性消失,美股是以大量退市为结局。
我们只是开始。不信的话,看看港股小市值绩优高分红股票和热门的大市值科技股有多大的估值差距。
所谓大市值也是由小成长而大的,关键是好公司成长快,市值由小变大的连度就快。当公司内驱动力变小,市值不断蒸发,而变小也有之。因此不能以偏概全。总之,选股的关键就是首选好公司,有丰厚的分红,股票的收益率可观,这样的公司利润丰厚,未来发展也会很快。其他作参考。当你选的股市值极大,分红又少,收益小,你愿长期守护吗?