能不能下一个结论:现在就是水泥十年企业最辉煌的时刻。
现在的高价是供给侧改革+蓝天保卫战错峰限产导致的供需失调带来的。
供给侧改革会持续下去,现在的产能置换是1.2吨落后旧产能只能新建1吨先进产能,市场供应测总量是逐渐下滑的。份额前十的厂家通过兼并,相互投资持股,关系越发和谐,定价权越来越强,只要需求侧不断崖是下跌,错峰限产就可以稳价。
蓝天保卫战不会停止,只会越来越强。
以上是我个人的判断,抛砖引玉。
现在的高价是供给侧改革+蓝天保卫战错峰限产导致的供需失调带来的。
供给侧改革会持续下去,现在的产能置换是1.2吨落后旧产能只能新建1吨先进产能,市场供应测总量是逐渐下滑的。份额前十的厂家通过兼并,相互投资持股,关系越发和谐,定价权越来越强,只要需求侧不断崖是下跌,错峰限产就可以稳价。
蓝天保卫战不会停止,只会越来越强。
以上是我个人的判断,抛砖引玉。
从宏观角度看,GDP增速如果还想维持5%,投资增速要差不多同样的水平,房地产和基建增速就不能下滑。所以水泥需求的高峰还能维持挺长时间。不确定性主要来自于供给端,也就是区域性价格联盟能维持多久