我在2020年重仓过长城汽车汽车，这次再次重仓，看好长城汽车困境反转，主要逻辑如下：
1，管理层大面积调整，管理层调整为长城集团老人，摒弃原先潮玩和各个品牌各自为战打法，执行one gwm策略。
2，海外增速很快，2023年出海31.6万辆，同比增速84%，个人估计海外营收占比能到40%，长城的出海是深度出海，海外建厂，与海外当地人利益高度绑定，享受补贴和税收减免，与很多车企的出口形式出海，非常不同。
3，单车价格继续新高，2023年，长城汽车单车售价从第一季度的13.20万元，提升到第二季度的13.68万元，第三季度更是达到14.36万元，环比提升0.69万元，同比提升1.20万元。价格提高更多是出海进展和产品力提升的结果，低端车型欧拉黑白猫停产，高端车型占比逐渐加大。
4.国内新能源渗透率最近几周都在下降，大众终端销售量连续两周超越比亚迪，新能源渗透率的下降有利益燃油车业务为主的长城。
5，估值方面，在销量提升的基础上，长城三季度单季度扣非利润达到30亿，a股目前估值合理，港股是深度低估。$长城汽车(02333)$ $长城汽车(SH601633)$