金工|量化择时周报：指标进入关键位置，底部区域仍值布局
1、择时体系信号显示，均线距离-2.88%，距离绝对值小于阈值3%，但已接近阈值，市场继续处于震荡格局，但可以预期的是，下周若无大幅反弹，绝对距离或将超过3%，市场将进入下行趋势。最为关键的观察变量在于市场风险偏好的度量。宏观层面，短期进入重要会议和季度宏观数据的发布窗口期，宏观数据落地后，市场风险偏好有望回升。技术指标上，虽然均线距离即将进入下行趋势，但指数处于震荡下沿位置叠加估值极低，即使指标破坏，下行空间可能也较为有限；2、整体来看，综合宏观数据和技术指标，风险偏好有望在宏观数据落地后迎来修复，技术指标进入关键位置，但考虑估值水平，即使发生调整，空间可能也较为有限。我们的行业配置模型显示，进入7月份，我们的行业配置模型转向分析师盈利上调板块，推荐有色金属/家电/新能源车；此外TWOBETA模型7月继续推荐科技板块。当前行业建议关注工业金属/家电/新能源车和通信电子。当前以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品建议仓位80%。
风险提示：市场环境变动风险，模型基于历史数据。
（注：文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。）
证券研究报告： 量化择时周报：指标进入关键位置，底部区域仍值布局—金融工程
对外发布时间： 2024-07-14
研报发布机构： 天风证券股份有限公司
本报告分析师：
吴先兴 SAC编号 S1110516120001
