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快手2024Q1财报点评】

总体很不错,当然不像昨晚上拼多多财报那么惊艳,但也是肉眼可见的变好。我们用几张表快速说一下:

1.一张表看透利润表



2024Q1营收294.08亿,yoy16.62%;毛利-销售费用67.36亿,yoy125.36%,毛利率-销售费用率达到22.91%历史最高值,2023Q4是19.73%。

最终营业利润“毛利-销售费用-管理费用-研发费用”34.31亿,(毛利-销售费用-管理费用-研发费用)率11.67%,这个值非常不错。2023Q4历史最好值也才5.9%。绝对额16.49亿,环比翻倍了。

不得不说,快手实实在在的赚钱了。

2.流量指标重回增长


上个季度2023Q4流量同比下滑2.88%,这个季度直接干了同比增长7.45%,近5个季度新高。dau3.938亿,看来今年4亿目标能完成。

3.其他随便看看

电商:


业务分类:


4.结论及估值

快手韧性还是强大,在抖音、视频号下边这个表现让人倾佩。估值目前2523亿港币,个人不知道怎么弄,所以,继续观察就好。

(以上观点,不一定对)$快手-W(01024)$

全部讨论

05-23 09:59

这个q的dau确实是可以预期的。其实没有重回增长(快手用户量很难再增长了),只是之前没下降罢了。
因为上个q用了环比暑假和同比去年感冒期间的数据,一是假下降,二是下降幅度够不上趋势。
———————————
下面几个q的净利改善应该还能预期,看能否持续到q4;
25年q1就是验证新业务、电商以及海外天花板的时候了;
用户数据我保持观察,反正涨了就是惊喜。(如果哪个q涨的反常,那我马上腾信卖了换快手)手动狗头。。。
(跟着曼总找汤喝)

不错

个人不知道怎么弄是怎么回事

05-23 14:29

第一张图各个季度是不是有错误,只有一二三季度,没有第四季度

05-23 11:23

Q2是验证电商业务竞争力的时候了,它的广告业务增长又主要由电商驱动,等半年报后再看也不晚

05-23 08:56

雪球快手财报解读第一人!

05-23 08:52

个人研究这个就是管中窥豹,这种公司都极为复杂,看看dau这种能直观理解的指标还行,分析利润表那就是为难自己