衣食住行，四大赛道里，目前就餐饮业还未形成巨头林立的局面，为什么呢？传统餐饮之前为什么一直很难做大和上市？硬伤：1.依赖厨师；2.场地不好找；3.SKU居多，味道不稳定，供应链难把控；4.劳动密集型，人员不好管理。
而以海底捞/九毛九(太二)/呷哺呷哺(湊湊)为代表的新餐饮，标准化餐饮业，打破了这个天花板。
1.标准化的产品，稳定的味道(不是超好的味道，只是业内偏好的而已)，不在依赖厨师。
2.租赁中介的发展，全国/区域性商场的兴起，对于知名餐饮业而已，找铺位变得简单了，议价能力也变强了。另外，商场都希望引入自带流量的品牌，天然排斥不知名品牌，变形推动餐饮业的集中。
3.太二的SKU走极简路线，火锅的产品具有能标准化的特性。供应链容易控制，并且品牌的议价权也强。
4.人员。海底捞走的是极致服务路线。而太二由于其模型致使其人员工作极为简单，劳动量和人数都由于其他对手。
5.IT的强化，大大助力餐饮业的标准化和提升管理水平，降低人员成本。
6.外面的兴起，打破了一定的餐厅面积限制，增加了销售渠道。
未来的想象空间和新赛道：
1.行业集中，中国餐饮业巨大，目前海底捞/九毛九(太二)/呷哺呷哺(湊湊)市场占比还很低，随着以上因素的助力+强大的内功，我相信会逐步出清很多小型餐饮店铺。就和 穿 一样，需求繁杂，不可能高度集中，但市场巨大，只要占领几个百分点，那市值就超级客观。
2.新赛道A：延伸上游行业。由于产品能标准化，上游就好管理和延伸，尤其是太二。可以参考，海底捞的上游供应商：颐海国际。
3.新赛道B：电商零售。疫情催发了餐饮业预售食品的电商销售，我们看看海底捞自热火锅的销售，呷哺卖起了辣椒酱，太二买酸菜....... 他们这些餐饮企业积累了大批量顾客和粉丝，就看谁能高效转化。
最后说A/H上市的餐饮企业大概29家。用排除法，以下品种不选：
1.产品无法标准化的，如：太兴/稻香...
2.快餐业，只能靠开店来扩展，而且管理难度高。
3.无斗志/无创新的。
4.销售额低于5亿的。
排除后，其实只剩下：海底捞/九毛九(太二)/呷哺呷哺(湊湊)。这次疫情这么厉害，也没把海底捞/九毛九(太二)打下来，证明资金对餐饮赛道和这2个目标也是极其认可。
以上就是关于餐饮赛道的思考，下次再探讨，应该选择海底捞/九毛九(太二)/呷哺呷哺(湊湊)哪一家。$海底捞(06862)$ $九毛九(09922)$ $呷哺呷哺(00520)$
